使用情境與旅程
操作手冊 展示個別技能及其產出。本頁則呈現帶著目標的人如何端到端地串接技能——包含一則分析翻轉結論的實作案例，以及分析常見的出錯方式。指令以 Claude Code 斜線語法呈現；在其他平台請改為引用對應的
prompts/*.md檔。
股利／收息投資人
目標： 打造一個能提供可靠且成長的收入的投組——同時避免踏入殖利率陷阱。
/dividend-analysis JNJ ← 安全分數、發放率、保障倍數、成長連續紀錄
/dividend-analysis KO
/dividend-analysis O
/portfolio-review ← 貼上候選名單；檢查集中度與混合殖利率
該看什麼： 發放率低於約 60%、保障倍數 > 2 倍、正的 FCF，以及多年的成長連續紀錄。9% 殖利率搭配 110% 發放率是警訊，而非便宜貨——市場正在預期減股。
決策準則： 目標是投組混合殖利率約 3%+、平均安全分數高於 7.5，且單一持股不超過約 10%。
第一次投資的人
目標：「我有一些現金，想評估我的第一檔股票，又不想假裝自己是專家。」
/stock-eval AAPL ← 一張總覽：品質、價值、護城河、風險
接著別只看分數——要讀懂它。 遇到不熟的名詞（皮氏分數？ROIC？）→ 打開術語表。想懂背後直覺 → 看概念。接著在信任它之前先複核：
/result-validator ← 貼上 stock-eval 的產出；取得信心分數
心態： 訊號區塊是起點，不是定論。「BUY / MODERATE」搭配 LOW 信心意味著「有趣，但資料薄弱——多了解再行動」。先小額起步，部位大小要小到你輸得起，並閱讀安全邊際。
財報季交易者
目標： 在法說之前備好計畫，在法說之後以紀律應對。
# 法說前
/fundamental-analysis NVDA ← 基準：這一季的「好」長什麼樣？
/options-analysis NVDA --earnings ← 市場正在定價多大的波動（IV）？
# 法說後
/earnings-call-analysis NVDA ← 貼上逐字稿：語氣、財測差異、隱藏風險
/technical-analysis NVDA ← 價格是確認還是否定了這個反應？
該看什麼： 財測與市場預期之間的差距、相對於前一季的措辭轉變，以及已實現波動是否對得起你所付的隱含波動率。優勢在於差異，而非頭條數字。
總經／由上而下配置者
目標： 先讀懂總經天氣來布局，再向下鑽到個股。
/economics-analysis ← 循環：殖利率曲線、Fed 立場、領先指標
/sector-analysis ← 此循環下哪些類股領先？相對強度
/stock-eval JPM ← 受惠類股中的同類最佳標的
/portfolio-review ← 加入後是降低還是增加利率敏感度？
該看什麼： 總經循環決定了傾向——升息有利金融與價值股，寬鬆有利成長與利率敏感的殖利率標的。先選類股再選個股，並在加碼風險前檢查投組層級的影響。
懷疑者／風險管理者
目標： 主動尋找不該買的理由——投資中最被低估的紀律。
/financial-report-analyst TSLA 10-K ← 會計警訊、一次性項目、附註風險
/insider-trading TSLA ← 內部人是否趁強勢出貨？
/short-interest TSLA ← 聰明錢是否站在對立面？
/result-validator ← 多頭論述經得起檢驗嗎？
該看什麼： 訊號之間的分歧。基本面看多＋大量內部人賣出＋空單攀升，是一個值得在你下注之前解決的矛盾。目的不是唱衰——而是讓多頭論述自己證明它站得住。
實作案例：當分析翻轉答案
一則簡短、示意性的演練（虛構代號 「XYZ」），呈現一個論述應如何隨證據累積而演進——而非在第一步就鎖定。
| 步驟 | 技能 | 發現 | 即時訊號 |
|---|---|---|---|
| 1 | stock-eval |
高 ROIC、乾淨的皮氏分數 8/9、合理本益比 | 看多 · 中信心 |
| 2 | stock-valuation |
DCF＋同業比較顯示約低估 15% | 看多 · 更強 |
| 3 | financial-report-analyst |
10-K 揭露營收越來越集中於單一客戶＋應收帳款大增 | 信心下降 |
| 4 | insider-trading |
兩位高階主管上月賣出大量持股 | 訊號弱化為中性 |
| 5 | result-validator |
標示客戶集中＋內部人利益衝突；信心低 | 持有，而非買進 |
教訓： 步驟 1–2 看似乾淨的買點。判斷力來自步驟 3–5，財報與內部人資料引入了頭條指標所隱藏的風險。最終結論——持有，等待下一份 10-Q——正是那份分歧的產物，也正是綜合訊號區塊設計來凸顯的東西。高分數搭配低信心，是「再看仔細點」，而非「進場」。
反模式：分析如何出錯
| 反模式 | 為何傷人 | 解方 |
|---|---|---|
| 盲信單一 DCF 點估值 | 微調 WACC／永續成長率就會大幅擺盪 | 讀悲觀／基準／樂觀區間與敏感度表，而非單一數字 |
| 忽略 Confidence 欄位 | 看多分數搭配 LOW 信心只是猜測 | 把低信心當成「再蒐集資料」，而非「進場」 |
| 使用過時或臆測的資料 | AI 只會就你給的內容推理 | 貼上最新、第一手的財務數據；見資料與準確性 |
| 把殖利率陷阱誤當收入 | 10% 殖利率往往預告減股 | 檢查發放率與 FCF，而非只看殖利率 |
| 錨定於單一訊號區塊 | 一個技能只看一個切面 | 跑 research-bundle／以 result-validator 交叉複核 |
| 混淆信心與信念 | 兩者是不同維度 | 見訊號區塊解剖 |
| 綜合結果跳過驗證 | 互相分歧的子訊號被平均掉了 | 對 full-report／research-bundle 務必執行 result-validator |
僅供教育用途。並非投資建議。代號僅作示意，並非推薦。