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⚡ Vistra Corp. (VST) — 市場數據

產業: Utilities / Nuclear | 資料筆數: 2,513 (2016-10-28 → 2026-10-28) | 期數: 38 (2017-03-31 → 2026-06-30) | 來源文件: 10-Q (申報日 2026-08-10)

共 6 個分頁——本頁其餘內容都在其中，點擊即可在股價走勢、財務報表、估值、內在價值與原始資料之間切換。

📈 報酬率

1D1W1M3M6MYTD1Y3Y5Y
-2.69%-8.59%+1.34%-3.97%-7.20%-11.54%-28.39%+347.54%+639.10%

📊 關鍵統計

指標數值
最新收盤142.72 (2026-10-28)
52 週高點200.73
52 週低點132.66
距 52 週高點-28.90%
於 52 週區間位置15%
歷史最高價219.82
最大回撤（資料期間）-53.96% (2020-03-18)
年化波動率（1 年）50.31%
年化報酬率 CAGR（資料期間）+25.11%
30 日均量6.78M

📋 重點數據

指標最新一季近四季
營收$4.40B$18.98B
淨利$305.00M$2.22B
稀釋每股盈餘—5.92
自由現金流量—$2.25B
毛利率——
營業利益率—18.77%
淨利率—11.69%
ROE—40.48%
本益比—26.8×

數字以會計季度為單位。發行人之現金流量與多項損益項目係以年初至今累計方式申報，且通常不單獨標記第四季，因此單季數字係以相鄰累計數相減還原——此為對已申報數字的算術運算，並非估計值。空白表示該公司未標記該科目。

📉 距高點回撤

🌡️ 滾動波動率

🎲 日報酬分布

🗓️ 月報酬

各日曆月份的報酬率；年度欄位由各月份連乘而得，因此僅在資料自 1 月起完整涵蓋的年度才會顯示。

年度1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月全年
2026-1.9+9.8-13.6+5.0+1.5-1.0-6.6-7.3+0.7+3.2-11.5
2025+21.9-20.4-12.1+10.4+23.9+20.7+7.6-9.3+3.6-3.9-5.0-9.8+17.0
2024+6.5+32.9+27.7+8.9+30.6-13.2-7.9+7.8+38.8+5.4+27.9-13.7+258.0
2023-0.6-4.6+9.1-0.6+0.5+9.5+6.9+12.0+5.6-1.4+8.2+8.8+66.0
2022-4.2+4.6+1.9+7.6+5.4-13.3+13.1-4.3-15.2+9.4+5.9-4.6+1.9
2021+1.6-13.6+2.5-4.6-4.2+14.7+3.2-0.3-10.4+14.6+1.5+14.5+15.8
2020-2.0-14.6-17.0+22.4+4.6-8.9+0.2+3.0-1.9-7.9+7.5+5.2-14.5
2019+9.7+3.7-0.0+4.7-13.5-3.9-5.2+16.3+7.1+1.1-1.9-13.3+0.4
2018+6.4-2.8+9.9+9.7+7.3-3.5-4.5+4.2+5.7-9.0+3.8-2.5+24.9
2017+4.6-0.3+0.9-8.3-1.2+13.7-2.1+7.7+5.6+4.0-2.8-3.1+18.2
2016-8.2+11.1

年度總覽

逐一並列每個完整會計年度——即下方季度圖表所拆解的長期視角。滑鼠移到長條上可看到精確數字。公司從未申報的項目（例如不發放的股利）會直接省略，而不是畫成零。

營收、EBITDA 與淨利營收EBITDA淨利

營收、折舊前營業獲利（EBITDA）與最終淨利。長條之間的落差，就是成本、利息與稅負的去處。

美元
會計年度FY17 – FY25
現金 vs. 負債現金負債

各會計年度末的現金與短期投資，對照總借款。綠色高於紅色即為淨現金的資產負債表。

美元
會計年度FY17 – FY25
現金流、股利與股票酬勞營運現金流自由現金流淨利股利股票酬勞

營運現金流、扣除資本支出後的自由現金流、會計淨利、以現金發放的股利，以及股票酬勞——這是不經過現金的真實成本，因此會美化現金流。

美元
會計年度FY17 – FY25
股東回饋自由現金流股利庫藏股

自由現金流對照以股利與庫藏股回饋股東的金額。回饋超過本業產生的現金，就必須靠舉債或動用現金部位支應。

美元
會計年度FY17 – FY25
ROIC vs. WACCROIC %WACC %ROIC − WACC

每年的稅後投入資本報酬率，對照該資本的加權平均成本。折線為兩者之差：高於零代表每投入一元都在創造價值，低於零則是在毀損價值。

%
會計年度FY17 – FY25

💰 財務報表

📊 獲利能力

財務體質

以近四季計算的資產負債表比率，各自依常見篩選門檻標示為強／中／弱。門檻僅為經驗法則：公用事業與軟體公司承擔負債的方式本就不同。

現金負債比0.02弱現金與短期投資 ÷ 總負債。大於 1 代表今天就能償還全部借款。
權益資產比0.13弱股東權益 ÷ 總資產——資產負債表中真正屬於股東的比例。
負債權益比3.57弱總負債 ÷ 股東權益。越高代表越多業務是由債權人出資。
負債 / EBITDA3.62中以 EBITDA 償還全部負債所需的年數。超過 4 年債權人就會開始緊張。
利息保障倍數3.1×中營業利益 ÷ 利息費用。低於 3 倍時，一個壞年度就可能付不出利息。
流動比率0.97弱流動資產 ÷ 流動負債：未來十二個月的帳單付得出來嗎？
Altman Z 分數1.62弱破產風險分數。高於 2.99 為安全區，低於 1.81 為危險區。
Piotroski F 分數6 / 8強針對獲利、槓桿與效率的九項通過／未通過檢驗，今年對比去年。
Piotroski F 分數——九項檢驗
檢驗項目（今年 vs. 去年）通過
資產報酬率為正✅
營運現金流為正✅
資產報酬率改善❌
營運現金流高於淨利✅
長期負債 ÷ 資產下降❌
流動比率改善✅
股數未增加✅
毛利率改善—
資產周轉率改善✅

估值 vs. 自身歷史

以今日股價計算的各項倍數，放在一條從資料期間內最低到最高近四季讀數的軌道上，刻度為中位數。綠色代表處於自身歷史最便宜的三分之一，紅色則為最昂貴的三分之一——這是與自己比較，而非與大盤比較。

P/E24.1× 高於歷史 54% 的時間7.2× – 74.3× · 中位數 20.8×
P/S2.5× 高於歷史 80% 的時間0.5× – 4.2× · 中位數 1.1×
P/B8.8× 高於歷史 83% 的時間1.0× – 2,231.2× · 中位數 1.7×
EV/Sales3.6× 高於歷史 77% 的時間0.5× – 5.2× · 中位數 1.1×
EV/EBITDA12.5× 高於歷史 64% 的時間2.2× – 40.7× · 中位數 7.5×

⚖️ 估值

本益比河流圖

DCF 合理價值

以每股數字為基礎的兩階段現金流折現：前十年以公司自身歷史推得的成長率成長，再以永續成長率延續十年，每一年都折現回今天。它回答的是「如果過去十年的成長大致延續，這家公司值多少？」——而不是「它將會如何表現？」

合理價值$111.72稀釋 EPS（近四季）
股價$142.722026-10-28
安全邊際-27.7%股價 ÷ 合理價值 = 1.28×
略為高估
低估高估
輸入數值
基準稀釋 EPS（近四季）: $5.92
折現率10.0%
成長期10 年，年成長 11.2% (5 年每股 EBITDA年複合成長率)
永續期10 年，年成長 4.0%
成長期價值$62.77
永續期價值$48.95
合理價值$111.72

反向 DCF——股價隱含了什麼

將同一個模型倒過來算：在什麼成長率之下，合理價值會剛好等於今日股價。再拿它與公司實際交出的成績比較。隱含成長率遠高於歷史，代表股價需要未來比過去好上許多。

基準每股基準值合理價值安全邊際股價隱含成長實際 5Y實際 3Y
稀釋 EPS（近四季）$5.92$111.72-27.7%14.8%+10.8%—
每股自由現金流（近四季）$6.65$125.45-13.8%13.1%-2.1%—

敏感度分析

折現率（列）與成長期成長率（欄）在基準情境（粗體）附近變動時的合理價值。綠色高於今日股價 $142.72，紅色則低於。若只有角落的格子能支撐股價，代表只有一組樂觀的假設才能支撐它。

折現率 ↓ · 成長率 →7.2%9.2%11.2%13.2%15.2%
8.0%$101.52$116.71$134.24$154.45$177.73
9.0%$92.93$106.55$122.25$140.34$161.13
10.0%$85.36$97.61$111.72$127.94$146.58
11.0%$78.67$89.72$102.43$117.02$133.77
12.0%$72.73$82.73$94.21$107.38$122.47

每股數據

五年、三年與一年的年複合成長率，接著是最近三個會計年度與近四季，所有數字皆為稀釋後每股、並已還原分割。股價為各會計年度末收盤價，因此其成長為價格報酬。

指標5Y3Y1YFY2023FY2024FY2025近四季
稀釋 EPS+10.8%—-69.2%3.587.052.175.92
每股營收+18.2%+11.2%+21.5%36.7941.8750.8855.96
每股營業利益+12.2%—-52.4%7.0811.585.5110.50
每股 EBITDA+11.2%+124.4%-33.0%11.0916.8011.2615.96
每股自由現金流-2.1%—-45.9%10.077.053.816.65
每股股利+10.3%+7.4%+2.3%0.830.870.890.91
每股淨值-2.9%+8.3%-6.7%14.1415.8014.7516.16
股價+52.3%+90.9%+17.0%38.52137.87161.33142.72

資金成本（WACC）

投資人為提供資金所要求的報酬，依公司的資金結構加權。股權成本以 CAPM 計算，beta 以三年週報酬對 VTI 衡量；負債成本則取實際支付的利息，並扣除稅盾。

輸入數值
無風險利率（10 年期美債，假設值）4.25%
Beta1.55
股權風險溢酬（假設值）5.00%
股權成本12.03%
負債成本（稅前）5.78%
稅率20.8%
權重：股權 / 負債71.2% / 28.8%
WACC9.88%

近四季 ROIC 為 11.4%，高於 9.9% 的 WACC：每多投入一元，賺得比它的成本更多。

免責聲明

DCF 是模型，不是量測。本頁籤的每一個結果都隨假設而變動——折現率、成長率、無風險利率、股權風險溢酬——全部列於結果旁，方便你以自己的假設重算。非投資建議。

📥 下載

📖 圖表與名詞說明

本頁所使用的名詞彙整於此。除另有說明外，所有比率皆以近四季（最近四個已申報季度）計算，因此單一季節性季度不會造成失真。

名詞意義
TTM（近四季）最近四個已申報季度的合計。改用近四季而非單季，可避免季節性與一次性項目扭曲比率。
YoY（年增率）本季與去年同季相比。
毛利率營收扣除產品直接成本後占營收的比重，即產品本身在分攤公司管銷前所賺取的部分。
營業利益率營業利益占營收的比重——已扣除研發與管銷費用，尚未計入利息與稅負。
淨利率淨利占營收的比重，已扣除包含稅負在內的所有項目。
稀釋每股盈餘假設所有選擇權與可轉債均已行使後的每股淨利。
自由現金流量營運現金流量減資本支出，即可用於股利、庫藏股與償債的現金。
ROE（股東權益報酬率）獲利 ÷ 股東權益。舉債會縮小分母，因而美化此數字。
ROA（資產報酬率）獲利 ÷ 總資產。不受舉債美化，數值因此較低。
ROIC（投入資本報酬率）稅後營業利益 ÷（負債 + 股東權益）。判斷本業報酬是否高於資金成本最乾淨的指標。
本益比 P/E股價 ÷ 每股盈餘，即為每一元年度獲利所付出的價格。盈餘為負時無意義。
股價營收比 P/S股價 ÷ 每股營收。適用於尚無獲利可供相除的公司。
股價淨值比 P/B股價 ÷ 每股淨值（資產 − 負債）。對銀行具參考價值，對軟體業則近乎無意義。
企業價值 EV市值 + 總負債 − 現金，即買下整間公司的代價。
EV/EBITDA企業價值 ÷ 稅息折舊攤銷前獲利，可在融資與會計選擇分歧前完成跨公司比較。
回撤 Drawdown股價距離其自身歷史新高的百分比。
波動度 Volatility日報酬標準差之年化值。衡量價格通常擺盪的幅度，而非方向。
年化報酬率 CAGR將期初收盤價變為期末收盤價所需的單一年度複合成長率。
最大回撤資料期間內最深的高點至低點跌幅——長期持有者實際承受過的最大虧損。
EBITDA稅息折舊攤銷前獲利：營業利益加上折舊攤銷，是融資決策前現金獲利的粗略替代指標。
股票酬勞 SBC以股票而非現金支付的薪酬。雖不經過銀行帳戶，但會透過稀釋成為股東的真實成本。
WACC（加權平均資金成本）債權人與股東合計要求的報酬率，依兩者各自出資的比例加權。
Beta股價隨大盤波動的程度：1.5 代表大盤每動 1%，它往往動 1.5%。決定股權成本。
DCF（現金流折現）未來每股盈餘或現金流以要求報酬率逐年折現後，在今天的價值。
安全邊際（合理價值 − 股價）÷ 合理價值。為正代表股價低於模型價值，為負代表高於。
反向 DCF從今日股價倒推 DCF，求出股價所隱含的成長率。
Altman Z 分數由五項資產負債表與獲利比率加權組成、用以預測財務危機的分數。高於 2.99 安全，低於 1.81 危險。
Piotroski F 分數針對獲利、槓桿與效率的九項逐年通過／未通過檢驗。7–9 分為強，0–3 分為弱。
百分位排名倍數自身歷史中低於或等於今日讀數的比例。90 代表比十個期間中的九個都貴。

免責聲明

股價資料來自 Yahoo Finance，僅供研究與教育用途，未與官方交易所行情核對，不得作為交易決策依據。

免責聲明

數據來自 SEC XBRL 申報文件，僅供研究與教育用途。跨發行人之科目對應並不完美，且未追蹤財報重編；引用任何數字前請與原始申報文件核對。

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