⚡ Tesla Inc. (TSLA) — 市場數據¶

產業: EV / Robotics | 資料筆數: 2,513 (2016-10-28 → 2026-10-28) | 期數: 41 (2016-09-30 → 2026-09-30) | 來源文件: 10-Q (申報日 2026-10-22)

共 6 個分頁——本頁其餘內容都在其中，點擊即可在股價走勢、財務報表、估值、內在價值與原始資料之間切換。

🧭 總覽📈 股價💰 財報⚖️ 估值🎯 內在價值📥 資料與名詞

📈 報酬率¶

1D	1W	1M	3M	6M	YTD	1Y	3Y	5Y
-0.80%	+4.59%	+14.56%	+30.88%	+8.43%	-10.12%	-10.65%	+90.60%	+40.06%

📊 關鍵統計¶

指標	數值
最新收盤	404.22 (2026-10-28)
52 週高點	498.83
52 週低點	297.38
距 52 週高點	-18.97%
於 52 週區間位置	53%
歷史最高價	498.83
最大回撤（資料期間）	-73.63% (2023-01-03)
年化波動率（1 年）	45.17%
年化報酬率 CAGR（資料期間）	+40.67%
30 日均量	37.35M

📋 重點數據¶

指標	最新一季	近四季
營收	$28.05B	$103.57B
淨利	$787.00M	$3.22B
稀釋每股盈餘	—	0.91
自由現金流量	—	$3.30B
毛利率	—	19.29%
營業利益率	—	3.35%
淨利率	—	3.11%
ROE	—	3.60%
本益比	—	389.9×

數字以會計季度為單位。發行人之現金流量與多項損益項目係以年初至今累計方式申報，且通常不單獨標記第四季，因此單季數字係以相鄰累計數相減還原——此為對已申報數字的算術運算，並非估計值。空白表示該公司未標記該科目。

📉 距高點回撤¶

🌡️ 滾動波動率¶

🎲 日報酬分布¶

🗓️ 月報酬¶

各日曆月份的報酬率；年度欄位由各月份連乘而得，因此僅在資料自 1 月起完整涵蓋的年度才會顯示。

年度	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	全年
2026	-4.3	-6.5	-7.6	+2.7	+14.2	-3.5	-26.0	+18.2	-3.6	+13.9			-10.1
2025	+0.2	-27.6	-11.5	+8.9	+22.8	-8.3	-3.0	+8.3	+33.2	+2.7	-5.8	+4.5	+11.3
2024	-24.6	+7.8	-12.9	+4.3	-2.8	+11.1	+17.3	-7.7	+22.2	-4.5	+38.1	+17.0	+62.5
2023	+40.6	+18.8	+0.8	-20.8	+24.1	+28.4	+2.2	-3.5	-3.0	-19.7	+19.5	+3.5	+101.7
2022	-11.4	-7.1	+23.8	-19.2	-12.9	-11.2	+32.4	-7.2	-3.8	-14.2	-14.4	-36.7	-65.0
2021	+12.4	-14.9	-1.1	+6.2	-11.9	+8.7	+1.1	+7.1	+5.4	+43.6	+2.8	-7.7	+49.7
2020	+55.5	+2.7	-21.6	+49.2	+6.8	+29.3	+32.5	+74.2	-13.9	-9.6	+46.3	+24.3	+743.3
2019	-7.8	+4.2	-12.5	-14.7	-22.4	+20.8	+8.1	-6.6	+6.8	+30.7	+4.8	+26.8	+25.7
2018	+13.8	-3.2	-22.4	+10.4	-3.1	+20.4	-13.0	+1.2	-12.2	+27.4	+3.9	-5.0	+6.9
2017	+17.9	-0.8	+11.3	+12.9	+8.6	+6.1	-10.6	+10.1	-4.2	-2.8	-6.8	+0.8	+45.7
2016											-4.2	+12.8

年度總覽¶

逐一並列每個完整會計年度——即下方季度圖表所拆解的長期視角。滑鼠移到長條上可看到精確數字。公司從未申報的項目（例如不發放的股利）會直接省略，而不是畫成零。

營收、EBITDA 與淨利營收EBITDA淨利

營收、折舊前營業獲利（EBITDA）與最終淨利。長條之間的落差，就是成本、利息與稅負的去處。

美元

會計年度FY17 – FY25

現金 vs. 負債現金負債

各會計年度末的現金與短期投資，對照總借款。綠色高於紅色即為淨現金的資產負債表。

美元

會計年度FY17 – FY25

現金流、股利與股票酬勞營運現金流自由現金流淨利股票酬勞

營運現金流、扣除資本支出後的自由現金流、會計淨利、以現金發放的股利，以及股票酬勞——這是不經過現金的真實成本，因此會美化現金流。

美元

會計年度FY17 – FY25

股東回饋自由現金流

自由現金流對照以股利與庫藏股回饋股東的金額。回饋超過本業產生的現金，就必須靠舉債或動用現金部位支應。

美元

會計年度FY17 – FY25

ROIC vs. WACCROIC %WACC %ROIC − WACC

每年的稅後投入資本報酬率，對照該資本的加權平均成本。折線為兩者之差：高於零代表每投入一元都在創造價值，低於零則是在毀損價值。

%

會計年度FY17 – FY25

💰 財務報表¶

📊 獲利能力¶

財務體質¶

以近四季計算的資產負債表比率，各自依常見篩選門檻標示為強／中／弱。門檻僅為經驗法則：公用事業與軟體公司承擔負債的方式本就不同。

現金負債比4.90強現金與短期投資 ÷ 總負債。大於 1 代表今天就能償還全部借款。

權益資產比0.57強股東權益 ÷ 總資產——資產負債表中真正屬於股東的比例。

負債權益比0.10強總負債 ÷ 股東權益。越高代表越多業務是由債權人出資。

負債 / EBITDA1.01強以 EBITDA 償還全部負債所需的年數。超過 4 年債權人就會開始緊張。

利息保障倍數10.0×強營業利益 ÷ 利息費用。低於 3 倍時，一個壞年度就可能付不出利息。

流動比率1.74強流動資產 ÷ 流動負債：未來十二個月的帳單付得出來嗎？

Altman Z 分數12.47強破產風險分數。高於 2.99 為安全區，低於 1.81 為危險區。

Piotroski F 分數4 / 9中針對獲利、槓桿與效率的九項通過／未通過檢驗，今年對比去年。

Piotroski F 分數——九項檢驗

檢驗項目（今年 vs. 去年）	通過
資產報酬率為正	✅
營運現金流為正	✅
資產報酬率改善	❌
營運現金流高於淨利	✅
長期負債 ÷ 資產下降	❌
流動比率改善	❌
股數未增加	❌
毛利率改善	✅
資產周轉率改善	❌

估值 vs. 自身歷史¶

以今日股價計算的各項倍數，放在一條從資料期間內最低到最高近四季讀數的軌道上，刻度為中位數。綠色代表處於自身歷史最便宜的三分之一，紅色則為最昂貴的三分之一——這是與自己比較，而非與大盤比較。

P/E444.2× 高於歷史 85% 的時間34.0× – 1,127.3× · 中位數 190.8×

P/S13.8× 高於歷史 71% 的時間1.6× – 24.2× · 中位數 9.3×

P/B16.0× 高於歷史 58% 的時間6.9× – 39.5× · 中位數 14.7×

EV/Sales13.5× 高於歷史 71% 的時間1.8× – 23.9× · 中位數 9.0×

EV/EBITDA152.7× 高於歷史 88% 的時間25.4× – 211.9× · 中位數 83.7×

⚖️ 估值¶

本益比河流圖¶

DCF 合理價值¶

以每股數字為基礎的兩階段現金流折現：前十年以公司自身歷史推得的成長率成長，再以永續成長率延續十年，每一年都折現回今天。它回答的是「如果過去十年的成長大致延續，這家公司值多少？」——而不是「它將會如何表現？」

合理價值$30.03稀釋 EPS（近四季）

股價$404.222026-10-28

安全邊際-1246.2%股價 ÷ 合理價值 = 13.46×

顯著高估

輸入	數值
基準	稀釋 EPS（近四季）: $0.91
折現率	10.0%
成長期	10 年，年成長 19.4% (5 年每股 EBITDA年複合成長率)
永續期	10 年，年成長 4.0%
成長期價值	$14.67
永續期價值	$15.35
合理價值	$30.03

反向 DCF——股價隱含了什麼¶

將同一個模型倒過來算：在什麼成長率之下，合理價值會剛好等於今日股價。再拿它與公司實際交出的成績比較。隱含成長率遠高於歷史，代表股價需要未來比過去好上許多。

基準	每股基準值	合理價值	安全邊際	股價隱含成長	實際 5Y	實際 3Y
稀釋 EPS（近四季）	$0.91	$30.03	-1246.2%	59.9%	+38.9%	-33.2%
每股自由現金流（近四季）	$0.93	$30.78	-1213.4%	59.4%	+15.5%	-6.8%

敏感度分析¶

折現率（列）與成長期成長率（欄）在基準情境（粗體）附近變動時的合理價值。綠色高於今日股價 $404.22，紅色則低於。若只有角落的格子能支撐股價，代表只有一組樂觀的假設才能支撐它。

折現率 ↓ · 成長率 →	15.4%	17.4%	19.4%	21.4%	23.4%
8.0%	$27.74	$31.92	$36.71	$42.21	$48.51
9.0%	$25.14	$28.87	$33.15	$38.05	$43.65
10.0%	$22.87	$26.20	$30.03	$34.40	$39.40
11.0%	$20.86	$23.86	$27.28	$31.20	$35.68
12.0%	$19.10	$21.79	$24.87	$28.39	$32.40

每股數據¶

五年、三年與一年的年複合成長率，接著是最近三個會計年度與近四季，所有數字皆為稀釋後每股、並已還原分割。股價為各會計年度末收盤價，因此其成長為價格報酬。

指標	5Y	3Y	1Y	FY2023	FY2024	FY2025	近四季
稀釋 EPS	+38.9%	-33.2%	-47.1%	4.31	2.04	1.08	0.91
每股營收	+22.6%	+4.7%	-3.8%	27.77	27.93	26.88	29.25
每股營業利益	+15.0%	-32.0%	-39.0%	2.55	2.02	1.23	0.98
每股 EBITDA	+19.4%	-16.8%	-16.9%	3.51	3.20	2.66	2.58
每股自由現金流	+15.5%	-6.8%	+72.1%	1.25	1.02	1.76	0.93
每股淨值	+27.8%	+21.9%	+11.7%	17.97	20.84	23.28	25.22
股價	+13.8%	+54.0%	+11.4%	248.48	403.84	449.72	404.22

資金成本（WACC）¶

投資人為提供資金所要求的報酬，依公司的資金結構加權。股權成本以 CAPM 計算，beta 以三年週報酬對 VTI 衡量；負債成本則取實際支付的利息，並扣除稅盾。

輸入	數值
無風險利率（10 年期美債，假設值）	4.25%
Beta	1.84
股權風險溢酬（假設值）	5.00%
股權成本	13.45%
負債成本（稅前）	3.76%
稅率	22.2%
權重：股權 / 負債	99.4% / 0.6%
WACC	13.38%

近四季 ROIC 為 5.1%，低於 13.4% 的 WACC：以目前的報酬率，需要資本的成長反而會毀損價值。

免責聲明

DCF 是模型，不是量測。本頁籤的每一個結果都隨假設而變動——折現率、成長率、無風險利率、股權風險溢酬——全部列於結果旁，方便你以自己的假設重算。非投資建議。

📥 下載¶

tsla.csv — 原始每日 OHLCV，共 2,513 列
prices.json — K線圖使用的完整歷史 JSON
analytics.json — 預先計算的回撤、滾動波動率與報酬分布
tsla_financials.csv — 已申報之季度財務報表，共 41 期
fundamentals.json — 本頁圖表所使用之全部推導序列

📖 圖表與名詞說明

本頁所使用的名詞彙整於此。除另有說明外，所有比率皆以近四季（最近四個已申報季度）計算，因此單一季節性季度不會造成失真。

名詞	意義
TTM（近四季）	最近四個已申報季度的合計。改用近四季而非單季，可避免季節性與一次性項目扭曲比率。
YoY（年增率）	本季與去年同季相比。
毛利率	營收扣除產品直接成本後占營收的比重，即產品本身在分攤公司管銷前所賺取的部分。
營業利益率	營業利益占營收的比重——已扣除研發與管銷費用，尚未計入利息與稅負。
淨利率	淨利占營收的比重，已扣除包含稅負在內的所有項目。
稀釋每股盈餘	假設所有選擇權與可轉債均已行使後的每股淨利。
自由現金流量	營運現金流量減資本支出，即可用於股利、庫藏股與償債的現金。
ROE（股東權益報酬率）	獲利 ÷ 股東權益。舉債會縮小分母，因而美化此數字。
ROA（資產報酬率）	獲利 ÷ 總資產。不受舉債美化，數值因此較低。
ROIC（投入資本報酬率）	稅後營業利益 ÷（負債 + 股東權益）。判斷本業報酬是否高於資金成本最乾淨的指標。
本益比 P/E	股價 ÷ 每股盈餘，即為每一元年度獲利所付出的價格。盈餘為負時無意義。
股價營收比 P/S	股價 ÷ 每股營收。適用於尚無獲利可供相除的公司。
股價淨值比 P/B	股價 ÷ 每股淨值（資產 − 負債）。對銀行具參考價值，對軟體業則近乎無意義。
企業價值 EV	市值 + 總負債 − 現金，即買下整間公司的代價。
EV/EBITDA	企業價值 ÷ 稅息折舊攤銷前獲利，可在融資與會計選擇分歧前完成跨公司比較。
回撤 Drawdown	股價距離其自身歷史新高的百分比。
波動度 Volatility	日報酬標準差之年化值。衡量價格通常擺盪的幅度，而非方向。
年化報酬率 CAGR	將期初收盤價變為期末收盤價所需的單一年度複合成長率。
最大回撤	資料期間內最深的高點至低點跌幅——長期持有者實際承受過的最大虧損。
EBITDA	稅息折舊攤銷前獲利：營業利益加上折舊攤銷，是融資決策前現金獲利的粗略替代指標。
股票酬勞 SBC	以股票而非現金支付的薪酬。雖不經過銀行帳戶，但會透過稀釋成為股東的真實成本。
WACC（加權平均資金成本）	債權人與股東合計要求的報酬率，依兩者各自出資的比例加權。
Beta	股價隨大盤波動的程度：1.5 代表大盤每動 1%，它往往動 1.5%。決定股權成本。
DCF（現金流折現）	未來每股盈餘或現金流以要求報酬率逐年折現後，在今天的價值。
安全邊際	（合理價值 − 股價）÷ 合理價值。為正代表股價低於模型價值，為負代表高於。
反向 DCF	從今日股價倒推 DCF，求出股價所隱含的成長率。
Altman Z 分數	由五項資產負債表與獲利比率加權組成、用以預測財務危機的分數。高於 2.99 安全，低於 1.81 危險。
Piotroski F 分數	針對獲利、槓桿與效率的九項逐年通過／未通過檢驗。7–9 分為強，0–3 分為弱。
百分位排名	倍數自身歷史中低於或等於今日讀數的比例。90 代表比十個期間中的九個都貴。

免責聲明

股價資料來自 Yahoo Finance，僅供研究與教育用途，未與官方交易所行情核對，不得作為交易決策依據。

免責聲明

數據來自 SEC XBRL 申報文件，僅供研究與教育用途。跨發行人之科目對應並不完美，且未追蹤財報重編；引用任何數字前請與原始申報文件核對。

← 返回市場數據