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🛡️ Kratos Defense (KTOS) — 市場數據

產業: Defense | 資料筆數: 2,513 (2016-10-28 → 2026-10-28) | 期數: 40 (2016-09-25 → 2026-06-28) | 來源文件: 10-Q (申報日 2026-08-04)

共 6 個分頁——本頁其餘內容都在其中，點擊即可在股價走勢、財務報表、估值、內在價值與原始資料之間切換。

📈 報酬率

1D1W1M3M6MYTD1Y3Y5Y
-0.36%+6.27%-4.37%-10.83%-30.88%-45.76%-54.60%+139.78%+80.97%

📊 關鍵統計

指標數值
最新收盤41.17 (2026-10-28)
52 週高點134.00
52 週低點36.37
距 52 週高點-69.28%
於 52 週區間位置5%
歷史最高價134.00
最大回撤（資料期間）-72.74% (2022-12-09)
年化波動率（1 年）69.89%
年化報酬率 CAGR（資料期間）+21.91%
30 日均量4.46M

📋 重點數據

指標最新一季近四季
營收$458.80M$1.52B
淨利$4.40M$30.90M
稀釋每股盈餘—0.17
自由現金流量—-$128.90M
毛利率—23.00%
營業利益率—1.21%
淨利率—2.03%
ROE—0.90%
本益比—277.7×

數字以會計季度為單位。發行人之現金流量與多項損益項目係以年初至今累計方式申報，且通常不單獨標記第四季，因此單季數字係以相鄰累計數相減還原——此為對已申報數字的算術運算，並非估計值。空白表示該公司未標記該科目。

📉 距高點回撤

🌡️ 滾動波動率

🎲 日報酬分布

🗓️ 月報酬

各日曆月份的報酬率；年度欄位由各月份連乘而得，因此僅在資料自 1 月起完整涵蓋的年度才會顯示。

年度1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月全年
2026+35.7-16.3-18.2-10.6+1.7-22.2-6.5+9.4-16.3-3.6-45.8
2025+26.5-20.9+12.5+13.8+9.2+25.9+26.4+12.2+38.8-0.8-16.0-0.2+187.8
2024-16.6+7.7+0.8-3.0+22.0-8.0+12.6+1.8+1.6-2.5+19.2-2.6+30.0
2023+10.9+10.5+6.6-4.3+1.9+9.1+5.2+6.6-6.7+13.5+11.7+6.5+96.6
2022-13.6+24.8-2.1-25.9-4.9-3.7+3.7-12.9-19.0+9.1-14.1+8.4-46.8
2021-3.2+3.6-0.8-2.0-6.5+13.9-4.5-9.1-9.8-4.1-7.8-1.6-29.3
2020+1.8-11.3-14.9+8.5+23.5-15.7+15.2+8.6-1.4-2.0+12.1+29.6+52.3
2019+9.9+11.0-9.1+1.6+38.9+3.8+7.7-19.0-6.9+1.5-4.3-0.3+27.8
2018+7.7+5.6-14.6-2.7+11.8+2.9+12.2+3.4+10.6-15.2+6.2+5.9+33.1
2017+11.3+0.1-5.7-2.1+42.0+9.7-7.2+21.5-2.2-8.0-13.4+1.5+43.1
2016+30.2+1.1

年度總覽

逐一並列每個完整會計年度——即下方季度圖表所拆解的長期視角。滑鼠移到長條上可看到精確數字。公司從未申報的項目（例如不發放的股利）會直接省略，而不是畫成零。

營收、EBITDA 與淨利營收EBITDA淨利

營收、折舊前營業獲利（EBITDA）與最終淨利。長條之間的落差，就是成本、利息與稅負的去處。

美元
會計年度FY17 – FY25
現金 vs. 負債現金負債

各會計年度末的現金與短期投資，對照總借款。綠色高於紅色即為淨現金的資產負債表。

美元
會計年度FY17 – FY25
現金流、股利與股票酬勞營運現金流自由現金流淨利股票酬勞

營運現金流、扣除資本支出後的自由現金流、會計淨利、以現金發放的股利，以及股票酬勞——這是不經過現金的真實成本，因此會美化現金流。

美元
會計年度FY17 – FY25
股東回饋自由現金流

自由現金流對照以股利與庫藏股回饋股東的金額。回饋超過本業產生的現金，就必須靠舉債或動用現金部位支應。

美元
會計年度FY17 – FY25
ROIC vs. WACCROIC %WACC %ROIC − WACC

每年的稅後投入資本報酬率，對照該資本的加權平均成本。折線為兩者之差：高於零代表每投入一元都在創造價值，低於零則是在毀損價值。

%
會計年度FY17 – FY25

💰 財務報表

📊 獲利能力

財務體質

以近四季計算的資產負債表比率，各自依常見篩選門檻標示為強／中／弱。門檻僅為經驗法則：公用事業與軟體公司承擔負債的方式本就不同。

現金負債比無負債強現金與短期投資 ÷ 總負債。大於 1 代表今天就能償還全部借款。
權益資產比0.84強股東權益 ÷ 總資產——資產負債表中真正屬於股東的比例。
負債權益比無負債強總負債 ÷ 股東權益。越高代表越多業務是由債權人出資。
負債 / EBITDA無負債強以 EBITDA 償還全部負債所需的年數。超過 4 年債權人就會開始緊張。
利息保障倍數—營業利益 ÷ 利息費用。低於 3 倍時，一個壞年度就可能付不出利息。
流動比率5.54強流動資產 ÷ 流動負債：未來十二個月的帳單付得出來嗎？
Altman Z 分數8.86強破產風險分數。高於 2.99 為安全區，低於 1.81 為危險區。
Piotroski F 分數4 / 9中針對獲利、槓桿與效率的九項通過／未通過檢驗，今年對比去年。
Piotroski F 分數——九項檢驗
檢驗項目（今年 vs. 去年）通過
資產報酬率為正✅
營運現金流為正❌
資產報酬率改善✅
營運現金流高於淨利❌
長期負債 ÷ 資產下降✅
流動比率改善✅
股數未增加❌
毛利率改善❌
資產周轉率改善❌

估值 vs. 自身歷史

以今日股價計算的各項倍數，放在一條從資料期間內最低到最高近四季讀數的軌道上，刻度為中位數。綠色代表處於自身歷史最便宜的三分之一，紅色則為最昂貴的三分之一——這是與自己比較，而非與大盤比較。

P/E242.2× 高於歷史 52% 的時間36.7× – 10,595,348,627,336,923,136.0× · 中位數 241.1×
P/S5.1× 高於歷史 86% 的時間1.3× – 11.6× · 中位數 2.7×
P/B2.3× 高於歷史 31% 的時間1.3× – 7.5× · 中位數 2.8×
EV/Sales4.2× 高於歷史 83% 的時間1.5× – 11.2× · 中位數 2.9×
EV/EBITDA77.7× 高於歷史 86% 的時間28.7× – 221.5× · 中位數 49.9×

⚖️ 估值

本益比河流圖

DCF 合理價值

以每股數字為基礎的兩階段現金流折現：前十年以公司自身歷史推得的成長率成長，再以永續成長率延續十年，每一年都折現回今天。它回答的是「如果過去十年的成長大致延續，這家公司值多少？」——而不是「它將會如何表現？」

合理價值$1.53稀釋 EPS（近四季）
股價$41.172026-10-28
安全邊際-2586.8%股價 ÷ 合理價值 = 26.87×
顯著高估
低估高估
輸入數值
基準稀釋 EPS（近四季）: $0.17
折現率10.0%
成長期10 年，年成長 0.0% (5 年每股 EBITDA年複合成長率 — 原為 -0.6%，已限制於上下限內)
永續期10 年，年成長 4.0%
成長期價值$1.04
永續期價值$0.49
合理價值$1.53

反向 DCF——股價隱含了什麼

將同一個模型倒過來算：在什麼成長率之下，合理價值會剛好等於今日股價。再拿它與公司實際交出的成績比較。隱含成長率遠高於歷史，代表股價需要未來比過去好上許多。

基準每股基準值合理價值安全邊際股價隱含成長實際 5Y實際 3Y
稀釋 EPS（近四季）$0.17$1.53-2586.8%49.8%-27.1%—
每股自由現金流（近四季）$-0.68—————

敏感度分析

折現率（列）與成長期成長率（欄）在基準情境（粗體）附近變動時的合理價值。綠色高於今日股價 $41.17，紅色則低於。若只有角落的格子能支撐股價，代表只有一組樂觀的假設才能支撐它。

折現率 ↓ · 成長率 →-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%
8.0%$1.37$1.56$1.78$2.04$2.34
9.0%$1.27$1.45$1.65$1.88$2.15
10.0%$1.19$1.35$1.53$1.74$1.99
11.0%$1.12$1.26$1.43$1.62$1.84
12.0%$1.05$1.18$1.33$1.51$1.71

每股數據

五年、三年與一年的年複合成長率，接著是最近三個會計年度與近四季，所有數字皆為稀釋後每股、並已還原分割。股價為各會計年度末收盤價，因此其成長為價格報酬。

指標5Y3Y1YFY2023FY2024FY2025近四季
稀釋 EPS-27.1%—+18.2%-0.060.110.130.17
每股營收+5.3%+4.8%+8.3%7.957.538.158.01
每股營業利益-8.9%—-19.4%0.240.190.150.10
每股 EBITDA-0.6%+26.0%-4.2%0.490.460.440.43
每股自由現金流———0.10-0.06-0.83-0.68
每股淨值+9.2%+17.8%+34.8%7.488.9712.0818.03
股價+24.1%+101.9%+193.0%20.2926.5277.7041.17

資金成本（WACC）

投資人為提供資金所要求的報酬，依公司的資金結構加權。股權成本以 CAPM 計算，beta 以三年週報酬對 VTI 衡量；負債成本則取實際支付的利息，並扣除稅盾。

輸入數值
無風險利率（10 年期美債，假設值）4.25%
Beta1.24
股權風險溢酬（假設值）5.00%
股權成本10.44%
負債成本（稅前）4.25%
稅率24.3%
權重：股權 / 負債100.0% / 0.0%
WACC10.44%

近四季 ROIC 為 0.7%，低於 10.4% 的 WACC：以目前的報酬率，需要資本的成長反而會毀損價值。

免責聲明

DCF 是模型，不是量測。本頁籤的每一個結果都隨假設而變動——折現率、成長率、無風險利率、股權風險溢酬——全部列於結果旁，方便你以自己的假設重算。非投資建議。

📥 下載

📖 圖表與名詞說明

本頁所使用的名詞彙整於此。除另有說明外，所有比率皆以近四季（最近四個已申報季度）計算，因此單一季節性季度不會造成失真。

名詞意義
TTM（近四季）最近四個已申報季度的合計。改用近四季而非單季，可避免季節性與一次性項目扭曲比率。
YoY（年增率）本季與去年同季相比。
毛利率營收扣除產品直接成本後占營收的比重，即產品本身在分攤公司管銷前所賺取的部分。
營業利益率營業利益占營收的比重——已扣除研發與管銷費用，尚未計入利息與稅負。
淨利率淨利占營收的比重，已扣除包含稅負在內的所有項目。
稀釋每股盈餘假設所有選擇權與可轉債均已行使後的每股淨利。
自由現金流量營運現金流量減資本支出，即可用於股利、庫藏股與償債的現金。
ROE（股東權益報酬率）獲利 ÷ 股東權益。舉債會縮小分母，因而美化此數字。
ROA（資產報酬率）獲利 ÷ 總資產。不受舉債美化，數值因此較低。
ROIC（投入資本報酬率）稅後營業利益 ÷（負債 + 股東權益）。判斷本業報酬是否高於資金成本最乾淨的指標。
本益比 P/E股價 ÷ 每股盈餘，即為每一元年度獲利所付出的價格。盈餘為負時無意義。
股價營收比 P/S股價 ÷ 每股營收。適用於尚無獲利可供相除的公司。
股價淨值比 P/B股價 ÷ 每股淨值（資產 − 負債）。對銀行具參考價值，對軟體業則近乎無意義。
企業價值 EV市值 + 總負債 − 現金，即買下整間公司的代價。
EV/EBITDA企業價值 ÷ 稅息折舊攤銷前獲利，可在融資與會計選擇分歧前完成跨公司比較。
回撤 Drawdown股價距離其自身歷史新高的百分比。
波動度 Volatility日報酬標準差之年化值。衡量價格通常擺盪的幅度，而非方向。
年化報酬率 CAGR將期初收盤價變為期末收盤價所需的單一年度複合成長率。
最大回撤資料期間內最深的高點至低點跌幅——長期持有者實際承受過的最大虧損。
EBITDA稅息折舊攤銷前獲利：營業利益加上折舊攤銷，是融資決策前現金獲利的粗略替代指標。
股票酬勞 SBC以股票而非現金支付的薪酬。雖不經過銀行帳戶，但會透過稀釋成為股東的真實成本。
WACC（加權平均資金成本）債權人與股東合計要求的報酬率，依兩者各自出資的比例加權。
Beta股價隨大盤波動的程度：1.5 代表大盤每動 1%，它往往動 1.5%。決定股權成本。
DCF（現金流折現）未來每股盈餘或現金流以要求報酬率逐年折現後，在今天的價值。
安全邊際（合理價值 − 股價）÷ 合理價值。為正代表股價低於模型價值，為負代表高於。
反向 DCF從今日股價倒推 DCF，求出股價所隱含的成長率。
Altman Z 分數由五項資產負債表與獲利比率加權組成、用以預測財務危機的分數。高於 2.99 安全，低於 1.81 危險。
Piotroski F 分數針對獲利、槓桿與效率的九項逐年通過／未通過檢驗。7–9 分為強，0–3 分為弱。
百分位排名倍數自身歷史中低於或等於今日讀數的比例。90 代表比十個期間中的九個都貴。

免責聲明

股價資料來自 Yahoo Finance，僅供研究與教育用途，未與官方交易所行情核對，不得作為交易決策依據。

免責聲明

數據來自 SEC XBRL 申報文件，僅供研究與教育用途。跨發行人之科目對應並不完美，且未追蹤財報重編；引用任何數字前請與原始申報文件核對。

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Build: 2026-10-30 00:48 UTC|v1.1.2 (2c4085e)|MkDocs Material