🔴 Advanced Micro Devices (AMD) — 市場數據¶

產業: Semiconductors | 資料筆數: 2,513 (2016-10-28 → 2026-10-28) | 期數: 40 (2016-09-24 → 2026-06-27) | 來源文件: 10-Q (申報日 2026-08-05)

共 6 個分頁——本頁其餘內容都在其中，點擊即可在股價走勢、財務報表、估值、內在價值與原始資料之間切換。

🧭 總覽📈 股價💰 財報⚖️ 估值🎯 內在價值📥 資料與名詞

📈 報酬率¶

1D	1W	1M	3M	6M	YTD	1Y	3Y	5Y
+3.24%	+4.65%	-4.79%	+19.17%	+71.59%	+170.10%	+122.76%	+478.38%	+396.98%

📊 關鍵統計¶

指標	數值
最新收盤	578.44 (2026-10-28)
52 週高點	658.52
52 週低點	188.22
距 52 週高點	-12.16%
於 52 週區間位置	83%
歷史最高價	658.52
最大回撤（資料期間）	-65.45% (2022-10-14)
年化波動率（1 年）	68.08%
年化報酬率 CAGR（資料期間）	+55.07%
30 日均量	21.28M

📋 重點數據¶

指標	最新一季	近四季
營收	$11.54B	$41.30B
淨利	$2.30B	$6.43B
稀釋每股盈餘	—	3.89
自由現金流量	—	$8.40B
毛利率	—	53.20%
營業利益率	—	15.71%
淨利率	—	15.58%
ROE	—	9.57%
本益比	—	134.1×

數字以會計季度為單位。發行人之現金流量與多項損益項目係以年初至今累計方式申報，且通常不單獨標記第四季，因此單季數字係以相鄰累計數相減還原——此為對已申報數字的算術運算，並非估計值。空白表示該公司未標記該科目。

📉 距高點回撤¶

🌡️ 滾動波動率¶

🎲 日報酬分布¶

🗓️ 月報酬¶

各日曆月份的報酬率；年度欄位由各月份連乘而得，因此僅在資料自 1 月起完整涵蓋的年度才會顯示。

年度	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	全年
2026	+10.5	-15.4	+1.6	+74.3	+45.6	+12.6	-18.0	-1.1	+30.0	-5.5			+170.1
2025	-4.0	-13.9	+2.9	-5.2	+13.7	+28.1	+24.2	-7.8	-0.5	+58.3	-15.1	-1.6	+77.2
2024	+13.8	+14.8	-6.2	-12.2	+5.4	-2.8	-10.9	+2.8	+10.4	-12.2	-4.8	-11.9	-18.1
2023	+16.0	+4.6	+24.7	-8.8	+32.3	-3.6	+0.4	-7.6	-2.7	-4.2	+23.0	+21.7	+127.6
2022	-20.6	+8.0	-11.3	-21.8	+19.1	-24.9	+23.5	-10.2	-25.3	-5.2	+29.2	-16.6	-55.0
2021	-6.6	-1.3	-7.1	+4.0	-1.9	+17.3	+13.1	+4.3	-7.1	+16.8	+31.7	-9.1	+56.9
2020	+2.5	-3.2	+0.0	+15.2	+2.7	-2.2	+47.2	+17.3	-9.7	-8.2	+23.1	-1.0	+100.0
2019	+32.2	-3.6	+8.5	+8.3	-0.8	+10.8	+0.3	+3.3	-7.8	+17.0	+15.4	+17.1	+148.4
2018	+33.7	-11.9	-17.0	+8.3	+26.2	+9.2	+22.3	+37.3	+22.7	-41.0	+17.0	-13.3	+79.6
2017	-8.6	+39.4	+0.6	-8.6	-15.9	+11.5	+9.1	-4.5	-1.9	-13.8	-0.9	-5.6	-9.3
2016											+23.2	+27.3

年度總覽¶

逐一並列每個完整會計年度——即下方季度圖表所拆解的長期視角。滑鼠移到長條上可看到精確數字。公司從未申報的項目（例如不發放的股利）會直接省略，而不是畫成零。

營收、EBITDA 與淨利營收EBITDA淨利

營收、折舊前營業獲利（EBITDA）與最終淨利。長條之間的落差，就是成本、利息與稅負的去處。

美元

會計年度FY17 – FY25

現金 vs. 負債現金負債

各會計年度末的現金與短期投資，對照總借款。綠色高於紅色即為淨現金的資產負債表。

美元

會計年度FY17 – FY25

現金流、股利與股票酬勞營運現金流自由現金流淨利股票酬勞

營運現金流、扣除資本支出後的自由現金流、會計淨利、以現金發放的股利，以及股票酬勞——這是不經過現金的真實成本，因此會美化現金流。

美元

會計年度FY17 – FY25

股東回饋自由現金流庫藏股

自由現金流對照以股利與庫藏股回饋股東的金額。回饋超過本業產生的現金，就必須靠舉債或動用現金部位支應。

美元

會計年度FY17 – FY25

ROIC vs. WACCROIC %WACC %ROIC − WACC

每年的稅後投入資本報酬率，對照該資本的加權平均成本。折線為兩者之差：高於零代表每投入一元都在創造價值，低於零則是在毀損價值。

%

會計年度FY17 – FY25

💰 財務報表¶

📊 獲利能力¶

財務體質¶

以近四季計算的資產負債表比率，各自依常見篩選門檻標示為強／中／弱。門檻僅為經驗法則：公用事業與軟體公司承擔負債的方式本就不同。

現金負債比4.06強現金與短期投資 ÷ 總負債。大於 1 代表今天就能償還全部借款。

權益資產比0.80強股東權益 ÷ 總資產——資產負債表中真正屬於股東的比例。

負債權益比0.05強總負債 ÷ 股東權益。越高代表越多業務是由債權人出資。

負債 / EBITDA0.50強以 EBITDA 償還全部負債所需的年數。超過 4 年債權人就會開始緊張。

利息保障倍數44.1×強營業利益 ÷ 利息費用。低於 3 倍時，一個壞年度就可能付不出利息。

流動比率2.61強流動資產 ÷ 流動負債：未來十二個月的帳單付得出來嗎？

Altman Z 分數31.23強破產風險分數。高於 2.99 為安全區，低於 1.81 為危險區。

Piotroski F 分數8 / 9強針對獲利、槓桿與效率的九項通過／未通過檢驗，今年對比去年。

Piotroski F 分數——九項檢驗

檢驗項目（今年 vs. 去年）	通過
資產報酬率為正	✅
營運現金流為正	✅
資產報酬率改善	✅
營運現金流高於淨利	✅
長期負債 ÷ 資產下降	✅
流動比率改善	✅
股數未增加	❌
毛利率改善	✅
資產周轉率改善	✅

估值 vs. 自身歷史¶

以今日股價計算的各項倍數，放在一條從資料期間內最低到最高近四季讀數的軌道上，刻度為中位數。綠色代表處於自身歷史最便宜的三分之一，紅色則為最昂貴的三分之一——這是與自己比較，而非與大盤比較。

P/E148.7× 高於歷史 74% 的時間30.6× – 934.7× · 中位數 86.8×

P/S23.2× 高於歷史 100% 的時間1.8× – 20.9× · 中位數 7.9×

P/B14.3× 高於歷史 49% 的時間1.9× – 29.5× · 中位數 14.6×

EV/Sales23.0× 高於歷史 100% 的時間1.9× – 20.7× · 中位數 7.8×

EV/EBITDA146.4× 高於歷史 85% 的時間21.3× – 919.2× · 中位數 61.9×

⚖️ 估值¶

本益比河流圖¶

DCF 合理價值¶

以每股數字為基礎的兩階段現金流折現：前十年以公司自身歷史推得的成長率成長，再以永續成長率延續十年，每一年都折現回今天。它回答的是「如果過去十年的成長大致延續，這家公司值多少？」——而不是「它將會如何表現？」

合理價值$96.03稀釋 EPS（近四季）

股價$578.442026-10-28

安全邊際-502.4%股價 ÷ 合理價值 = 6.02×

顯著高估

輸入	數值
基準	稀釋 EPS（近四季）: $3.89
折現率	10.0%
成長期	10 年，年成長 15.1% (5 年每股 EBITDA年複合成長率)
永續期	10 年，年成長 4.0%
成長期價值	$50.39
永續期價值	$45.63
合理價值	$96.03

反向 DCF——股價隱含了什麼¶

將同一個模型倒過來算：在什麼成長率之下，合理價值會剛好等於今日股價。再拿它與公司實際交出的成績比較。隱含成長率遠高於歷史，代表股價需要未來比過去好上許多。

基準	每股基準值	合理價值	安全邊際	股價隱含成長	實際 5Y	實際 3Y
稀釋 EPS（近四季）	$3.89	$96.03	-502.4%	42.1%	+5.4%	+45.0%
每股自由現金流（近四季）	$5.07	$125.03	-362.6%	38.0%	+45.4%	+27.6%

敏感度分析¶

折現率（列）與成長期成長率（欄）在基準情境（粗體）附近變動時的合理價值。綠色高於今日股價 $578.44，紅色則低於。若只有角落的格子能支撐股價，代表只有一組樂觀的假設才能支撐它。

折現率 ↓ · 成長率 →	11.1%	13.1%	15.1%	17.1%	19.1%
8.0%	$87.93	$101.17	$116.42	$133.96	$154.10
9.0%	$80.09	$91.93	$105.56	$121.21	$139.17
10.0%	$73.19	$83.82	$96.03	$110.04	$126.09
11.0%	$67.11	$76.67	$87.64	$100.21	$114.61
12.0%	$61.73	$70.35	$80.24	$91.55	$104.50

每股數據¶

五年、三年與一年的年複合成長率，接著是最近三個會計年度與近四季，所有數字皆為稀釋後每股、並已還原分割。股價為各會計年度末收盤價，因此其成長為價格報酬。

指標	5Y	3Y	1Y	FY2023	FY2024	FY2025	近四季
稀釋 EPS	+5.4%	+45.0%	+167.7%	0.53	0.99	2.65	3.89
每股營收	+21.6%	+12.1%	+34.4%	13.96	15.75	21.17	24.90
每股營業利益	+15.1%	+41.1%	+94.5%	0.25	1.16	2.26	3.91
每股 EBITDA	+15.1%	+41.1%	+94.5%	0.25	1.16	2.26	3.91
每股自由現金流	+45.4%	+27.6%	+180.2%	0.69	1.47	4.12	5.07
每股淨值	+51.9%	+3.4%	+9.5%	34.40	35.17	38.51	40.52
股價	+18.6%	+49.2%	+71.7%	147.41	125.19	214.99	578.44

資金成本（WACC）¶

投資人為提供資金所要求的報酬，依公司的資金結構加權。股權成本以 CAPM 計算，beta 以三年週報酬對 VTI 衡量；負債成本則取實際支付的利息，並扣除稅盾。

輸入	數值
無風險利率（10 年期美債，假設值）	4.25%
Beta	2.46
股權風險溢酬（假設值）	5.00%
股權成本	16.55%
負債成本（稅前）	4.56%
稅率	14.6%
權重：股權 / 負債	99.7% / 0.3%
WACC	16.50%

近四季 ROIC 為 9.7%，低於 16.5% 的 WACC：以目前的報酬率，需要資本的成長反而會毀損價值。

免責聲明

DCF 是模型，不是量測。本頁籤的每一個結果都隨假設而變動——折現率、成長率、無風險利率、股權風險溢酬——全部列於結果旁，方便你以自己的假設重算。非投資建議。

📥 下載¶

amd.csv — 原始每日 OHLCV，共 2,513 列
prices.json — K線圖使用的完整歷史 JSON
analytics.json — 預先計算的回撤、滾動波動率與報酬分布
amd_financials.csv — 已申報之季度財務報表，共 40 期
fundamentals.json — 本頁圖表所使用之全部推導序列

📖 圖表與名詞說明

本頁所使用的名詞彙整於此。除另有說明外，所有比率皆以近四季（最近四個已申報季度）計算，因此單一季節性季度不會造成失真。

名詞	意義
TTM（近四季）	最近四個已申報季度的合計。改用近四季而非單季，可避免季節性與一次性項目扭曲比率。
YoY（年增率）	本季與去年同季相比。
毛利率	營收扣除產品直接成本後占營收的比重，即產品本身在分攤公司管銷前所賺取的部分。
營業利益率	營業利益占營收的比重——已扣除研發與管銷費用，尚未計入利息與稅負。
淨利率	淨利占營收的比重，已扣除包含稅負在內的所有項目。
稀釋每股盈餘	假設所有選擇權與可轉債均已行使後的每股淨利。
自由現金流量	營運現金流量減資本支出，即可用於股利、庫藏股與償債的現金。
ROE（股東權益報酬率）	獲利 ÷ 股東權益。舉債會縮小分母，因而美化此數字。
ROA（資產報酬率）	獲利 ÷ 總資產。不受舉債美化，數值因此較低。
ROIC（投入資本報酬率）	稅後營業利益 ÷（負債 + 股東權益）。判斷本業報酬是否高於資金成本最乾淨的指標。
本益比 P/E	股價 ÷ 每股盈餘，即為每一元年度獲利所付出的價格。盈餘為負時無意義。
股價營收比 P/S	股價 ÷ 每股營收。適用於尚無獲利可供相除的公司。
股價淨值比 P/B	股價 ÷ 每股淨值（資產 − 負債）。對銀行具參考價值，對軟體業則近乎無意義。
企業價值 EV	市值 + 總負債 − 現金，即買下整間公司的代價。
EV/EBITDA	企業價值 ÷ 稅息折舊攤銷前獲利，可在融資與會計選擇分歧前完成跨公司比較。
回撤 Drawdown	股價距離其自身歷史新高的百分比。
波動度 Volatility	日報酬標準差之年化值。衡量價格通常擺盪的幅度，而非方向。
年化報酬率 CAGR	將期初收盤價變為期末收盤價所需的單一年度複合成長率。
最大回撤	資料期間內最深的高點至低點跌幅——長期持有者實際承受過的最大虧損。
EBITDA	稅息折舊攤銷前獲利：營業利益加上折舊攤銷，是融資決策前現金獲利的粗略替代指標。
股票酬勞 SBC	以股票而非現金支付的薪酬。雖不經過銀行帳戶，但會透過稀釋成為股東的真實成本。
WACC（加權平均資金成本）	債權人與股東合計要求的報酬率，依兩者各自出資的比例加權。
Beta	股價隨大盤波動的程度：1.5 代表大盤每動 1%，它往往動 1.5%。決定股權成本。
DCF（現金流折現）	未來每股盈餘或現金流以要求報酬率逐年折現後，在今天的價值。
安全邊際	（合理價值 − 股價）÷ 合理價值。為正代表股價低於模型價值，為負代表高於。
反向 DCF	從今日股價倒推 DCF，求出股價所隱含的成長率。
Altman Z 分數	由五項資產負債表與獲利比率加權組成、用以預測財務危機的分數。高於 2.99 安全，低於 1.81 危險。
Piotroski F 分數	針對獲利、槓桿與效率的九項逐年通過／未通過檢驗。7–9 分為強，0–3 分為弱。
百分位排名	倍數自身歷史中低於或等於今日讀數的比例。90 代表比十個期間中的九個都貴。

免責聲明

股價資料來自 Yahoo Finance，僅供研究與教育用途，未與官方交易所行情核對，不得作為交易決策依據。

免責聲明

數據來自 SEC XBRL 申報文件，僅供研究與教育用途。跨發行人之科目對應並不完美，且未追蹤財報重編；引用任何數字前請與原始申報文件核對。

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