title TSM 技術分析 2026-08-14 date 2026-08-14 ticker TSM analysis_type technical-analysis provider gemini model gemini-3.6-flash language zh-TW generated_by Google Gemini API (scripts/generate_analysis.py)
TSM 技術分析報告 報告日期 ：2026-08-14 ｜ 語言 ：繁體中文 ｜ 數據來源 ：Yahoo Finance ｜ 當前價格 ：$426.35
目錄 1. 技術面概覽 🎯 技術訊號儀表板 graph LR
subgraph BULL ["🟢 多頭訊號 (4)"]
B1["MACD 柱狀體翻正 (+3.334)"]
B2["價格企穩於全線均線上方 (MA20/50/200)"]
B3["OBV 趨勢向上 (OBV > MA)"]
B4["+DI (25.28) > -DI (21.24)"]
end
subgraph NEUTRAL ["🟡 中性訊號 (2)"]
N1["ADX (12.38) < 25 (弱趨勢/區間震盪)"]
N2["20日成交量比 0.49x (縮量整理)"]
end
subgraph BEAR ["🔴 空頭訊號 (1)"]
D1["Stochastic (%K 84.70 / %D 89.70) 過熱"]
end
BULL --> VERDICT{"🏆 綜合評級\\n偏多區間震盪 (65/100)"}
NEUTRAL --> VERDICT
BEAR --> VERDICT📊 核心指標速覽表 指標類別 指標名稱 當前數值 訊號 技術面深度解讀 價格 當前收盤價 $426.35 🟢 多頭 處於52週區間 79.6% 位置，站穩 MA50 ($425.06) 均線 MA20 (月線) $412.14 🟢 多頭 價格位於 MA20 上方 (+3.45%)，提供短線動態支撐 均線 MA50 (季線) $425.06 🟢 多頭 價格收復 MA50 上方 (+0.30%)，短中期多空分水嶺收復 均線 MA200 (年線) $362.32 🟢 多頭 價格遠高於 MA200 (+17.67%)，長多基調極為穩固 動能 RSI (14) 64.52 🟢 看多 位於 50-70 多頭強勢區間，未進入 >70 嚴重的超買區 動能 MACD (12,26,9) +3.334 🟢 看多 MACD線(1.427)上穿訊號線(-1.907)，柱狀體擴張發散 動能 Stochastic %K 84.70 🔴 空頭 %K與%D皆在80以上，短線進入超買區，慎防技術性拉回 趨勢 ADX (14) 12.38 🟡 中性 ADX < 25 顯示單邊趨勢暫停，當前處於橫盤震盪結構 波動 ATR (14) $14.06 🟡 中性 每日波幅占比 3.30%，波動度中等，提供止損參考依據 通道 布林通道 %B 0.76 🟢 看多 價格運行於中軌 ($412.14) 與上軌 ($439.90) 之間 量能 量比 (20D) 0.49x 🟡 中性 日成交量 6.29M 顯著低於 20日均量 12.74M，屬於無量上攻
🏆 技術評分卡 2. 趨勢分析 🌐 多時框趨勢分析 graph TD
A["月線層級 (Monthly)"] -->|"長多格局/MA200超高"| B["超長線看多 🟢"]
C["週線層級 (Weekly)"] -->|"完成 $398-$404 底盤探測"| D["中線反彈/強支撐確認 🟢"]
E["日線層級 (Daily)"] -->|"ADX=12.38 / 布林中上軌"| F["短線偏多震盪 🟡"]
B --> G{"多時框收斂方向"}
D --> G
F --> G
G --> H["長多保護中短線，以低吸區間操做為主"]📈 長期趨勢 — 24 個月走勢圖 (ASCII) 下方為根據過去 24 個月實際歷史收盤價繪製之月線價格軌跡與關鍵轉折點：
走勢特徵分析表格 階段 時間區間 收盤價變化 漲跌幅 走勢結構與技術特徵分析 奠基期 2024-08 ~ 2025-01 $167.40 → $205.48 +22.75% 多頭底部放量突破，建立 $200 元支撐底盤 深度回測 2025-01 ~ 2025-03 $205.48 → $163.59 -20.39% 波段拉回測試兩年低點，形成長期堅固支撐底層 主升段起漲 2025-03 ~ 2026-02 $163.59 → $372.65 +127.80% 超強單邊主升浪，均線呈完美多頭發散 高位劇震 2026-02 ~ 2026-06 $372.65 → $477.57 +28.15% 震盪衝高至 $477.57，逼近 52週高點 $479.00 中級修正 2026-06 ~ 2026-07 $477.57 → $404.25 -15.35% 高位快速修正，回測 23.6% 斐波那契回調位 ($418.17) 區間復甦 2026-07 ~ 2026-08 $404.25 → $426.35 +5.47% 企穩於 S2 ($404.56) 築底反彈，重新收復 MA50
📊 中期趨勢（週線分析） 自 2026 年 4 月至 8 月的 20 週數據顯示： * 高點聚類 ：2026 年 6 月下旬摸高至 $462.12 週收盤價（盤中最高觸及 52週高點 $479.00）。 * 修正低點 ：2026 年 7 月底打至 $398.37 週收盤價（對應 S2 支撐位 $404.56 附近）。 * 動能轉折 ：週 MACD 柱狀體在 2026 年 7 月中旬滑落至 -5.832 谷底後，近兩週連續回升至 -2.144、+2.429，並於本週升至 +3.334，週線動能正式完成黃金交叉翻紅。
⚡ 趨勢強度評估 (ADX 解讀) graph TD
A["ADX (14) = 12.38"] -->|"ADX < 25"| B["當前無單邊強趨勢 (弱趨勢/區間)"]
C["+DI = 25.28"] -->|"+DI > -DI"| D["買方力量佔優"]
E["-DI = 21.24"] -->|"壓制於 25 以下"| D
B --> F["策略選擇：布林通道上下軌與支撐阻力高拋低吸"]
D --> FADX 趨勢強度對照表 指標項 當前數值 臨界值 趨勢判定 交易含義 ADX (14) 12.38 25.00 🟡 無趨勢/盤整 不宜盲目追突破，適合做區間擺盪或低吸 +DI 25.28 20.00 🟢 多頭控制 買方主導日線動能 -DI 21.24 20.00 🟡 空頭受控 賣壓並未失控，回檔屬於無量洗盤
3. 圖表形態分析 🔍 形態識別系統 根據近一年與最近 20 週之價格走勢，當前走勢呈現區間箱體築底反彈 與W底構型 。
graph TD
A["價格落入 $404.25 - $403.41 底部雙腳"] --> B["形成中期微型 W 底 (週線層級)"]
B --> C{"頸線位置 $434.16"}
C -->|"當前 $426.35 逼近頸線"| D["待量能放大配合突破"]形態信心度與目標價評估（嚴格依據數據） 形態名稱 信心度 (%) 判斷依據（引用數據） 完成度 目標價推算公式與精確數值 週線微型雙底 (W Bottom) 70% 2026-07-19 低點 $398.37 與 07-26 低點 $403.41 在 S2 ($404.56) 築雙腳 85% 頸線 $434.16 + (頸線 $434.16 - 底部 $398.37) = $469.95 (介於 R1 $449.11 與 R2 $477.90 之間) 日線布林箱體震盪 85% ADX=12.38 證實區間走勢，價格於 BB下軌 $384.38 至上軌 $439.90 來回 90% 箱體頂部目標：布林上軌 $439.90 / 阻力 R1 $449.11 複雜幾何圖形 (如頭肩頂/旗形) 30% 數據不足以支撐幾何形態 -- 訊號不足，僅做指標與均線層級解讀
🕯️ 重要 K 線形態分析 月份/週別 收盤價 K 線形態 解讀 多空訊號 2026-06-21 $462.12 衝高大陽線 強勢逼近 52週高點 $479.00，但高位獲利瞭結賣壓湧現 🟢 多頭極致 2026-07-19 $398.37 長下影陰線 快速刺穿 $400 大關，隨後買盤進場，探明 S2 ($404.56) 底部 🔴 短線恐慌 2026-08-09 $420.04 底部中陽線 週收盤吞噬前週陰線，MACD 柱狀體黃金交叉 🟢 轉強訊號 2026-08-16 $426.35 溫和連陽線 價格站上 MA50 ($425.06)，多頭重新掌舵短線走勢 🟢 穩定上攻
📉 ASCII 走勢形態示意圖（週線雙底反彈） 4. 支撐與阻力 🗺️ 關鍵價位分布圖 (ASCII) 🚧 阻力位分析表（數據源自 OHLCV 高點聚類） 阻力級別 精確價位 距現價幅 形成原因與結構意義 突破難度 重要性 R1 $449.11 +5.34% 近一年波段高點聚類區，接近前高套牢賣壓帶 🟡 中等 🟢🟢🟢 R2 $477.90 +12.09% 逼近 52週最高價 $479.00，歷史天花板密集成交區 🔴 極高 🟢🟢🟢🟢🟢
🛡️ 支撐位分析表（數據源自 OHLCV 低點聚類） 支撐級別 精確價位 距現價幅 形成原因與結構意義 守住機率 重要性 S1 $419.19 -1.68% 近一年波段低點聚類，疊加 23.6% Fib ($418.17) 🟢 高 (75%) 🟢🟢🟢🟢 S2 $404.56 -5.11% 近一年核心次低點，7月兩次探底築底防線 🟢 極高 (85%) 🟢🟢🟢🟢🟢 S3 $385.09 -9.68% 波段低點聚類，靠近布林下軌 ($384.38) 與 38.2% Fib 🟢 極高 (90%) 🟢🟢🟢
📐 斐波那契回調位分析（基於 52週區間 $221.25 → $479.00） 落點解讀 ：現價 $426.35 目前精確運行於 0.0% ($479.00) 與 23.6% ($418.17) 回調位之間。技術含義 ：在經歷了從 $221.25 至 $479.00 的強勁上攻後，股價回調並未跌破 23.6% ($418.17) 的極強回態位（僅盤中下刺至 S2 $404.56 隨即收復），顯示極度典型的超強勢多頭修正 特徵。只要價格穩守在 23.6% ($418.17) 上方，長線上升趨勢完全未受破壞。 5. 技術指標深度解讀 🎛️ 指標訊號總覽 graph TD
A["當前價格 $426.35"] --> B["均線系統: 位於 MA20/50/200 上方 🟢"]
A --> C["RSI(14): 64.52 中性偏多 🟢"]
A --> D["MACD Hist: +3.334 擴張看多 🟢"]
A --> E["Stochastic: %K 84.70 短線過熱 🔴"]
A --> F["OBV 趨勢: 高於 MA (量能挺價) 🟢"]
B --> G["多頭共振佔優 (勝率 65%)"]
C --> G
D --> G
F --> G
E --> H["警示：追高風險，等待回檔 S1 進場"]📈 移動平均線排列分析 graph TD
Price["現價 $426.35"] -->|"在上"| MA5["MA5: $425.30"]
MA5 -->|"在上"| MA50["MA50: $425.06"]
MA50 -->|"在上"| MA10["MA10: $420.20"]
MA10 -->|"在上"| MA20["MA20: $412.14"]
MA20 -->|"在上"| MA120["MA120: $395.95"]
MA120 -->|"在上"| MA200["MA200: $362.32"]均線狀態矩陣 均線天數 精確均價 價格相對位置 幅度 (%) 均線扣抵與走向 多空評估 MA 5 $425.30 價格上方 +0.25% 扣抵低價區，短線微幅上彎 🟢 短多 MA 10 $420.20 價格上方 +1.46% 扣抵低價區，短線向上穿越 🟢 短多 MA 20 $412.14 價格上方 +3.45% 上彎助攻，提供月線強支撐 🟢 強多 MA 50 $425.06 價格上方 +0.30% 橫向走平後收復，季線轉強 🟢 轉多 MA 120 $395.95 價格上方 +7.68% 穩定上彎，半年線堅固 🟢 強多 MA 200 $362.32 價格上方 +17.67% 陡峭上彎，牛市生命線 🟢 極多
📉 RSI(14) 動能指標分析 當前數值 ：64.52 強度進度條 ：█████████████░░░░░░░ (64.52 / 100)區間定位 ：處於 50–70 的多頭掌控區 。背離檢測 ：近 20 天價格從 $403.41 反彈至 $426.35，RSI 自 27.9 同步回升至 64.52，無頂背離或底背離 ，動能與價格同向推進，訊號真實健康。 📊 MACD (12, 26, 9) 深度訊號 MACD 快線 ：+1.427Signal 慢線 ：-1.907MACD 柱狀體 (Histogram) ：+3.334 🟢解讀 ：MACD 快線已明確上穿越慢線發出零軸附近的黃金交叉買入訊號 。柱狀體數值達 +3.334 且呈發散狀態，顯示多頭加速動能正在釋放。 📦 布林通道 (Bollinger Bands) 分析 通道參數 ：上軌 $439.90 / 中軌 $412.14 / 下軌 $384.38%B 指標 ：0.76 （代表價格位於整體通道寬度的 76% 高位）通道型態 ：帶寬呈現收斂後擴張初期，價格順利突破中軌 $412.14 並向上軌 $439.90 推進。 💹 成交量與 OBV 分析 當前量能 ：6,289,097 股（約 6.29M）。均量比較 ：20日均量 12.74M（量比 0.49x）；50日均量 14.19M。OBV 狀態 ：OBV > MA （能量潮高於其移動平均線）。量價關係評估 ：當前股價反彈但成交量僅為均量一半，顯示此波段為籌碼穩定下的輕盈反彈（籌碼鎖死） 。OBV 趨勢向上確認了中長線資金未見撤退，但若要成功攻克阻力位 R1 ($449.11)，日成交量必須放量至 1,200 萬股以上。 6. 動能與波動率 ⚡ 動能評估四象限 根據「動能強度」與「波動率」兩維度對 TSM 進行定位：
象限分區 動能 (Momentum) 波動率 (Volatility) 當前狀態標註 交易策略與含義 Q1: 領先強勢區 強 (RSI > 60) 低 (ATR% < 3.5%) ✓ 當前定位 (TSM) 最佳買入持有區 ：穩健上攻、甩尾洗盤少 Q2: 爆發突破區 強 (RSI > 60) 高 (ATR% > 4.0%) -- 急漲追驟區 ：爆發力強但需寬幅止損 Q3: 築底震盪區 弱 (RSI < 40) 低 (ATR% < 3.5%) -- 沉悶觀望區 ：資金效率低 Q4: 恐慌下殺區 弱 (RSI < 40) 高 (ATR% > 4.0%) -- 嚴格避險區 ：左側抄底風險極高
graph TD
A["TSM 動能屬性: RSI=64.52 (強) / ATR%=3.30% (低)"] --> B["定位於 Q1 領先強勢區"]
B --> C["優勢: 趨勢推升平穩，技術指標拉回即為買點"]📊 ATR 波動率與止損風控距離 ATR (14) ：$14.06 (占當前股價 3.30%)波動度判定 ：中等偏低波動（健全趨勢發展區間）風控距離建議 ： 短線交易止損距離 (1.5x ATR) ：$14.06 × 1.5 = $21.09 波段交易止損距離 (2.0x ATR) ：$14.06 × 2.0 = $28.12 📐 Beta 與市場相關性 Beta 係數 ：1.258 市場解讀 ：TSM 波動性較大盤 (S&P 500) 高出約 25.8%。當半導體板塊或大盤反彈時，TSM 具備良好的槓桿彈性，屬於高 Beta 攻守兼備之標的。 7. 多時框架總結 📋 時框架評分矩陣 時框架 趨勢方向 動能狀態 均線排列 圖表形態 綜合評分 戰術建議 月線 (Monthly) 🟢 多頭 🟢 強勁 🟢 多頭發散 箱體上攻 85/100 長線堅決持有 週線 (Weekly) 🟢 轉多 🟢 黃金交叉 🟢 守穩季線 雙底復甦 75/100 中線逢低加碼 日線 (Daily) 🟡 震盪偏多 🟡 超買整理 🟡 混合整理 布林上軌突破中 65/100 短線不追高，拉回買
🔲 綜合訊號矩陣 ⚖️ 多時框收斂結論（依據規則 14 判定） 行情屬性判定 ：日線 ADX (14) = 12.38 (< 25) ，明確定義當前整體為盤整/區間震盪行情 。主導結構與取捨 ：雖然日線 ADX 顯示單邊趨勢較弱，但中長線（週線與月線）價格遠高於 MA200 ($362.32) 且穩守 23.6% 斐波那契位 ($418.17)。最終收斂方向 ：偏多區間震盪（以低吸買進為主，上軌阻力落袋） 。日線布林通道上下軌 ($384.38 - $439.90) 為短線主要運行空間，操作上應遵從「長多保護短多」原則，於 S1 ($419.19) / 23.6% Fib ($418.17) 附近佈局多單，首要目標看至布林上軌 ($439.90) 及阻力 R1 ($449.11)。 8. 交易策略建議 🗺️ 策略決策流程圖 graph TD
A["當前價格 $426.35"] --> B{"綜合評分 65/100 (偏多)"}
B -->|"主推多頭策略"| C["等待拉回或突破進場"]
C --> D["方案 A: 回檔 S1 ($419.19) 逢低買入"]
C --> E["方案 B: 突破布林上軌 ($439.90) 追價買入"]
D --> F["目標 T1: $439.90 / T2: $449.11"]
E --> G["目標 T1: $449.11 / T2: $477.90"]🧭 策略路由 當前主策略方向 ：🟢 主推多頭策略（區間低吸與突破延續） 路由依據 ：綜合評分為 65/100 （符合 ≥60 門檻），價格收復 MA50 ($425.06) 且 MACD 發散翻紅。空頭僅做為反轉風險對沖與風控提示。 🎯 價格情境階梯 (Price Scenarios) 觸發條件 第一目標價 第二目標價 情境含義與技術面對應 突破布林上軌 $439.90 R1: $449.11 R2: $477.90 區間突破，開啟衝擊 52週高點 $479 行情 企穩現價區間 ($420-$426) BB上軌: $439.90 R1: $449.11 消化過熱 KD 指標後，順勢溫和上攻 跌破 S1 $419.19 S2: $404.56 S3: $385.09 短線轉弱，回測週線 W 底二次腳堅固防線
📊 情境機率分佈 情境劇本 估算機率 主要技術依據 劇本 1：溫和上攻 / 衝擊 R1 55% MACD 柱狀體翻紅 (+3.334)、OBV 趨勢看多、站穩 MA50 劇本 2：高位橫盤震盪 35% ADX = 12.38 弱趨勢、日成交量比僅 0.49x、Stochastic 過熱 劇本 3：回落重測 S2 防線 10% 市場整體出現黑天鵝拉回，刺穿 S1 ($419.19) 支撐
🟢 主策略詳情 根據數據庫精確價位制定以下兩套執行方案：
策略要素 策略 A：低吸拉回買進 (主推薦) 策略 B：突破發散追價 (次推薦) 策略邏輯 於 23.6% Fib 與 S1 支撐重疊區掛單低吸 待強勢量能突破布林上軌後順勢跟進 進場條件 股價回檔至 S1 附近出現止跌紅K 日收盤價實體突破 $439.90 且量比 > 1.2x 精確進場價 $419.19 (S1 支撐位)$440.00 (突破布林上軌 $439.90) 目標價 T1 $439.90 (布林上軌 / 潛在獲利 +4.94%)$449.11 (阻力 R1 / 潛在獲利 +2.07%) 目標價 T2 $449.11 (阻力 R1 / 潛在獲利 +7.14%)$477.90 (阻力 R2 / 潛在獲利 +8.61%) 精確止損價 $404.56 (S2 強支撐位 / 風險 -3.49%)$425.06 (MA50 季線位 / 風險 -3.40%) 風險報酬比 2.05 : 1 (以 T2 計算)2.53 : 1 (以 T2 計算) 估計成功率 68% 60% 建議倉位 15% - 20% 總資金10% - 15% 總資金
🔴 反向風險觸發點（對沖與風控提示） 多頭停損 / 策略失效觸發價 ：跌破 S2 $404.56 。技術含義 ：若日收盤價跌破 $404.56，意味著週線雙底形態宣告失敗，價格將回測 S3 ($385.09) 及 38.2% Fib ($380.54)。多頭必須立即停損離場或進行 Put Option 對沖。 ⭐ 整體訊號強度評星 9. 風險提示與監控 ✅ 關鍵監控指標 Checklist ⚠️ 風險場景分析 graph TD
A["市場風險事件觸發"] --> B["樂觀情境 (30%)"]
A --> C["基本情境 (55%)"]
A --> D["悲觀情境 (15%)"]
B --> B1["放量突破 R1 ($449.11)，直奔 R2 ($477.90) 挑戰歷史高點"]
C --> C1["在 S1 ($419.19) 至 BB上軌 ($439.90) 進行箱體震盪換手"]
D --> D1["跌破 S2 ($404.56)，拉回測試 38.2% Fib ($380.54) 尋求支撐"]🛡️ 風險管理重要提醒 無量上攻之隱患 ：目前股價雖順利反彈至 $426.35，但成交量比僅 0.49x，屬於標準的「縮量反彈」。在缺乏大資金連續遞增買盤前，切忌於 $430.00 以上盲目追高。擺盪指標過熱修正 ：Stochastic 已經進入 >80 的超買區間（%K 84.70），短線上隨時有降溫需求，較佳的進場時機為等待指標拉回至 50 附近且價格測試 S1 ($419.19) 時。嚴格倉位控管 ：個股單一持倉不宜超過總投資組合之 20%，止損必須嚴格設定於 S2 ($404.56) 下方。 📋 報告總結 ⚠️ 免責聲明 ：本報告為依據提供之市場歷史數據進行之純技術面量化分析。所有價位、圖表與指標解讀僅供研究參考，不構成任何買賣建議或投資邀約。金融市場具高度風險，投資人應獨立評估並自負盈虧。