📊 靜態圖表 (點擊展開)

TSM 技術分析報告¶

報告日期：2026-06-11 ｜ 語言：繁體中文 ｜ 數據來源：Yahoo Finance ｜ 當前價格：$421.07

目錄¶

1. 技術面概覽¶

🎯 技術訊號儀表板¶

TSM 目前處於長期多頭趨勢中的高檔震盪整理期。雖然長期均線（MA200）呈現完美的上升斜率，但短期動能指標（RSI、MACD）均發出了明確的修正與背離訊號。

graph LR
    subgraph BULL ["🟢 多頭訊號 (3)"]
        B1["均線多頭排列<br/>MA20 > MA50 > MA200"]
        B2["OBV 處於上升通道<br/>量能長期支撐"]
        B3["價格處於 52W 高檔區<br/>(88.2% 區間)"]
    end
    subgraph NEUTRAL ["🟡 中性訊號 (2)"]
        N1["RSI(14) = 54.64<br/>多空勢力均衡"]
        N2["ADX(14) = 22.14<br/>趨勢動能放緩進入盤整"]
    end
    subgraph BEAR ["🔴 空頭訊號 (3)"]
        D1["RSI 頂背離<br/>價格創高但動能遞減"]
        D2["MACD 死叉且柱狀圖走負<br/>Hist = -2.303"]
        D3["短期均線反轉<br/>價格跌破 MA10 ($428.21)"]
    end
    BULL --> VERDICT{"🏆 綜合評級\n🟡 偏多整理\n防範短期回檔"}
    NEUTRAL --> VERDICT
    BEAR --> VERDICT

📊 核心指標速覽表¶

🏆 技術評分卡¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════╗ ║ 技術評分卡 — TSM (2026-06-11) ║ ╠══════════════════════════════════════════════════════════════╣ ║ 趨勢強度 ████████████░░░░░░░░ 60/100 🟡 中性 ║ ║ 動能指標 ████████░░░░░░░░░░░░ 40/100 🔴 看空 ║ ║ 支撐穩定度 ██════════════════██ 85/100 🟢 看多 ║ ║ 成交量配合 ████████████████░░░░ 80/100 🟢 看多 ║ ║ 形態完整度 ████████████░░░░░░░░ 60/100 🟡 中性 ║ ║ 均線排列 ██████████████████░░ 90/100 🟢 看多 ║ ╠══════════════════════════════════════════════════════════════╣ ║ 綜合評分 █████████████░░░░░░░ 69/100 ⚖️ 偏多整理 ║ ╚══════════════════════════════════════════════════════════════╝

2. 趨勢分析¶

🌐 多時框趨勢分析¶

技術分析必須遵循「從大到小」的原則。以下為 TSM 在月線、週線與日線級別的趨勢邏輯：

graph TD
    A[月線級別: 超長期多頭] -->|MA200 向上 / 52W 高檔 88.2%| B(週線級別: 中期上升通道)
    B -->|價格沿 MA20 震盪上行| C(日線級別: 短期高檔盤整)
    C -->|ADX=22.14 / MACD 死叉| D{短期決策: 逢回吐分批佈局}

📈 長期趨勢 — 12個月走勢圖（Unicode）¶

以下為 2025 年 7 月至 2026 年 6 月（當前）的 TSM 月線收盤走勢圖。可以觀察到，股價經歷了 2025 年第三季度的加速上漲，並在 2026 年上半年突破 $400 大關。

TSM 月線走勢圖（過去12個月）
價格軸 ($)
$430 ┤                                                 ● (現價: $421.07)
$400 ┤                                             ●
$370 ┤                                     ●   
$340 ┤                             ●   ●
$310 ┤                     ●   ●
$280 ┤             ●   ●
$250 ┤     ●   ●
$220 ┤ ●
     └─┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───► 時間 (月)
      07   08   09   10   11   12   01   02   03   04   05   06 (2026)

走勢特徵分析表格：

📊 中期趨勢（週線分析）¶

從近 20 週的週線數據來看，TSM 自 2026 年 3 月底低點 $326.74 啟動了一波強勁的 V 型反彈，最高觸及 $421.07。然而，在週線級別上，我們注意到了以下關鍵特徵：

1. 壓力線逼近：52週最高價 $450.16 與布林通道上軌 $448.98 形成強大的共振阻力帶。
2. 週成交量遞減：
3. 2026-04-19（股價 $370.50）：週量 82,236,500 股
4. 2026-05-17（股價 $404.35）：週量 76,375,300 股
5. 2026-06-14（股價 $421.07）：週量 59,336,083 股 這顯示出典型的量價背離（價格創高，但買盤意願遞減）。

⚡ 趨勢強度評估（ADX 解讀）¶

我們使用 ADX (Average Directional Index) 指標來客觀評估當前趨勢的強度，避免在無趨勢的盤整市中過度交易。

graph TD
    ADX["ADX(14) 數值: 22.14"] -->|小于 25| Range["判定: 弱趨勢 / 橫盤整理"]
    DI_Compare["+DI (16.66) vs -DI (17.98)"] -->|差距極小| BearLead["空方微幅主導 (但無絕對優勢)"]
    Range & BearLead --> Strategy["交易策略: 避免追漲殺跌，採取區間低吸高拋"]

ADX 趨勢強度對照表：

3. 圖表形態分析¶

🔍 形態識別系統¶

在日線與週線圖表上，TSM 的價格走勢呈現出一個明顯的上升楔形 (Rising Wedge) 形態。這通常是一個看跌的反轉形態，特別是當它出現在長期上漲的末端，且伴隨著指標背離。

graph TD
    subgraph Wedge ["📐 上升楔形結構"]
        R_Line["楔形上軌 (壓力線): 連接 $373.53 -> $418.45 -> $421.07"]
        S_Line["楔形下軌 (支撐線): 連接 $326.74 -> $397.67 -> $415.17"]
    end
    Wedge -->|價格逼近收斂末端| Decision{"方向抉擇"}
    Decision -->|向下突破下軌 $415.17| BearBreak["🔴 觸發波段修正 (目標 $387)"]
    Decision -->|強勢帶量突破上軌 $430.00| BullBreak["🟢 形態失效，開啟新主升段"]

🕯️ 重要K線形態分析¶

結合最近 5 週的日K線與週K線表現，我們發現高檔獲利了結賣壓沉重：