📊 靜態圖表 (點擊展開)

TSM 技術分析報告¶

報告日期：2026-06-09 ｜ 語言：繁體中文 ｜ 數據來源：Yahoo Finance ｜ 當前價格：$427.92

目錄¶

1. 技術面概覽¶

🎯 技術訊號儀表板¶

TSM 目前呈現「中長期強勢多頭，短期高檔震盪整理」的技術格局。以下為多、空與中性指標的分布狀態：

graph LR
    subgraph BULL ["🟢 多頭訊號 (4)"]
        B1["均線多頭排列 MA20>50>200"]
        B2["OBV 持續創高 (量能支撐)"]
        B3["價格位於 MA200 上方 (+30.7%)"]
        B4["52週區間高檔 (位於91%處)"]
    end
    subgraph NEUTRAL ["🟡 中性訊號 (3)"]
        N1["RSI(14) 位於 63.29"]
        N2["Stochastic %K/%D 均線交纏"]
        N3["BB %B 位於 0.67 中軌上方"]
    end
    subgraph BEAR ["🔴 空頭訊號 (2)"]
        D1["MACD 柱狀體收縮 (-0.556 Bearish Cross)"]
        D2["ADX 顯示 -DI 略高於 +DI (20.62 > 19.13)"]
    end
    BULL --> VERDICT{"🏆 綜合評級\n偏多整理 (Bullish Consolidation)"}
    NEUTRAL --> VERDICT
    BEAR --> VERDICT

📊 核心指標速覽表¶

🏆 技術評分卡¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════╗ ║ 技術評分卡 — TSM (2026-06-09) ║ ╠══════════════════════════════════════════════════════════════╣ ║ 趨勢強度 ████████████████░░░░ 80/100 🟢 強勢多頭 ║ ║ 動能指標 ████████████░░░░░░░░ 60/100 🟡 中性偏多 ║ ║ 支撐穩定度 ██████████████████░░ 90/100 🟢 極度穩定 ║ ║ 成交量配合 ████████████████░░░░ 80/100 🟢 量價配合 ║ ║ 形態完整度 ██████████████░░░░░░ 70/100 🟡 高檔旗形 ║ ║ 均線排列 ████████████████████ 100/100 🟢 完美多頭 ║ ╠══════════════════════════════════════════════════════════════╣ ║ 綜合評分 ████████████████░░░░ 80% 偏多交易 (BUY) ║ ╚══════════════════════════════════════════════════════════════╝

2. 趨勢分析¶

🌐 多時框趨勢分析¶

TSM 在不同時間框架下展現出高度一致的上升趨勢，雖然短期出現了高檔震盪與指標修復的需求，但並未破壞整體的上升結構：

graph TD
    A[月線層級: 超級多頭] -->|支撐於 $327.34| B[週線層級: 強勢上升通道]
    B -->|回檔至 MA20 $416.66| C[日線層級: 高檔橫盤整理]
    C -->|短期波動範圍| D["$415.00 - $430.00"]

📈 長期趨勢 — 12個月走勢圖（Unicode）¶

以下為 TSM 自 2025 年 7 月至 2026 年 6 月（當前）的月線收盤價格走勢圖：

TSM 月線走勢圖（過去12個月）
價格軸 ($)
$430 ┤                                                 ● (當前 $427.92)
$410 ┤                                             ●
$390 ┤                                         ●
$370 ┤                                     ●
$350 ┤                                 
$330 ┤                                 ●
$310 ┤                         ●   ●
$290 ┤                 ●   ●
$270 ┤             ●
$250 ┤         ●
$230 ┤ ●   ●
     └─┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───► 月份
      07/ 08/ 09/ 10/ 11/ 12/ 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 06/ (25'-26')

走勢特徵分析表格：

📊 中期趨勢（週線分析）¶

從週線級別來看，TSM 自 2026 年 3 月底低點 $326.74 止跌回升以來，走出了一波極為標準的五波上升結構。

TSM 週線結構示意圖
                  [第5波高點 $450.16]
                       /\
                      /  \  ◄ 當前進入 A 波修正 ($427.92)
       [第3波 $402.46] /    \
             /\      /
            /  \    / [第4波回檔 $397.67]
  /\       /    \  /
 /  \     /      \/
/    \   /
      \/ [第2波回檔 $326.74]
[第1波起漲點]

• 支撐線：目前中期上升趨勢線支撐位於 $393.07（等同於日線 MA50 附近）。
• 壓力線：週線級別的上軌壓力位於 $449.44，與 52 週高點 $450.16 形成雙重阻力帶。

⚡ 趨勢強度評估（ADX 解讀）¶

graph TD
    A[ADX = 25.06] -->|大於 25| B[確認進入趨勢行情]
    A --> C[+DI = 19.13]
    A --> D[-DI = 20.62]
    C & D -->| -DI > +DI | E[短期空頭微幅主導/高檔整理]
    B & E --> F[結論: 趨勢未反轉, 但短期上攻動能受阻, 步入橫盤修正]

ADX 趨勢強度對照表：

3. 圖表形態分析¶

🔍 形態識別系統¶

TSM 在日線圖上呈現了一個非常經典的高檔牛市旗形 (Bullish Flag) 形態。這是一個強烈的續勢形態，通常發生在股價暴漲之後，通過短期的通道下行來消耗浮額，為下一波上漲蓄勢。

graph TD
    A["旗桿 (Flagpole)\n$326.74 暴漲至 $450.16\n(+37.7%)"] --> B["旗面 (Flag Body)\n$450.16 至今的下行通道\n高點漸低、低點漸高"]
    B --> C{"突破方向判定"}
    C -->|向上突破 $435.00| D["確認牛市旗形突破\n啟動新一輪主升段"]
    C -->|跌破 $415.00| E["形態失效\n轉為深幅回檔至 $393.07"]

🕯️ 重要K線形態分析¶

觀察近期（2026年5月至6月）的日K線與週K線，可發現以下關鍵訊號：

📉 ASCII 走勢形態示意圖¶

TSM 高檔牛市旗形 (Bullish Flag) 示意圖
======================================================
$450.16 ┤      ★ (旗面起點 - 歷史高點)
        │     \   
$435.00 ┤      \      ★ 關鍵突破阻力位 ($435.00)
        │       \    /  
$427.92 ┤────────●──/─── ◄ 當前現價 ($427.92)
        │         \/  
$415.00 ┤          ●    ◄ 旗面下軌支撐 ($415.00)
        │         /
$393.07 ┤        /      ◄ 旗桿起點 (MA50 支撐)
        │       /
$326.74 ┤      / (強勁旗桿)
        └─────────────────────────────────────────────

🎯 形態目標價計算¶

1. 旗桿高度 (H) = $450.16 (2026年5月高點) - $326.74 (2026年3月低點) = $123.42
2. 旗面突破點預估 (BP) = $435.00
3. 形態理論最小目標價 (T1) = BP + (H * 0.5) = $435.00 + $61.71 = $496.71
4. 形態理論最大目標價 (T2) = BP + H = $435.00 + $123.42 = $558.42

4. 支撐與阻力¶

🗺️ 關鍵價位分布圖（Unicode）¶

透過成交量密集區 (Volume Profile) 與歷史高低點，我們繪製出 TSM 目前的價位結構分佈圖：

TSM 價位結構分布圖
═══════════════════════════════════════════════════
$467.84 ║████████████████████████║ 分析師共識目標值 (Mean Target)
$450.16 ║████████████████████████║ 52W 歷史天花板 R3 (強阻力)
$435.00 ║████████████████        ║ 旗形上軌/短壓 R2
$430.30 ║██████████              ║ 短期均線壓力 R1 (MA5)
$427.92 ╠════════════════════════╣ ◄ 當前現價
$416.66 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓        ║ 布林中軌/MA20 核心支撐 S1
$393.07 ║████████████████████    ║ 生命線 MA50 支撐 S2
$383.88 ║████████████████████████║ 布林下軌/MA60 強支撐 S3
$327.34 ║████████████████████████║ 長期馬其諾防線 MA200 S4
═══════════════════════════════════════════════════

🚧 阻力位分析表¶

🛡️ 支撐位分析表¶

📐 斐波那契回調位分析¶

以 2026 年 3 月的波段低點 $326.74 為起點，2026 年 5 月的歷史高點 $450.16 為終點進行斐波那契回調分析：

斐波那契回調線 (0.0% - 100.0%)
$450.16 ─────────────────────────────────── 0.0% (歷史高點)
$421.03 ─────────────────────────────────── 23.6% (當前股價 $427.92 守在此上方)
$403.01 ─────────────────────────────────── 38.2% (關鍵支撐帶，與 MA20 相近)
$388.45 ─────────────────────────────────── 50.0% (強支撐，與 MA50 形成共振)
$373.89 ─────────────────────────────────── 61.8% (黃金分割點)
$326.74 ─────────────────────────────────── 100.0% (波段起漲點)

分析結論：當前股價 $427.92 依然穩穩守在 23.6% 回調位 ($421.03) 之上，顯示這波回檔屬於「極強勢修正」。只要股價不跌破 38.2% ($403.01)，多頭結構便毫無受損。

5. 技術指標深度解讀¶

🎛️ 指標訊號總覽¶

當前技術指標呈現「多頭排列，但短線動能指標出現分歧」的特徵。這通常是高檔震盪整理、蓄勢突破的徵兆。

graph TD
    subgraph Trend ["趨勢指標 (🟢 強烈看多)"]
        MA["MA 系統: 多頭排列\n(MA20 > MA50 > MA200)"]
        ADX["ADX: 25.06\n(趨勢確立)"]
    end
    subgraph Momentum ["動能指標 (🟡 中性偏空)"]
        MACD["MACD: -0.556 死叉\n(柱狀體收縮)"]
        RSI["RSI: 63.29\n(無頂背離)"]
    end
    Trend --> Joint{"指標綜合研判"}
    Momentum --> Joint
    Joint -->|結論| Out["中長期持股續抱\n短期靜待 MACD 轉正或旗形突破時加碼"]

📈 移動平均線排列分析¶

TSM 的均線系統呈現完美的多頭發散排列 (Bullish Alignment)：

$$\text{當前價格 (\$427.92)} > \text{MA20 (\$416.66)} > \text{MA50 (\$393.07)} > \text{MA200 (\$327.34)}$$

• MA5 (\$430.30) & MA10 (\$429.99)：短期均線出現微幅下彎，股價目前在 MA5 下方約 0.55%，顯示短線有獲利回吐壓力。
• MA20 (\$416.66)：依然保持向上斜率，過去 20 天股價在此處獲得多次支撐，是極具參考價值的「防守線」。

📉 RSI(14) 分析¶

• 當前數值：63.29
• 強度展示：████████████░░░░░░░░ 63.29% (強勢區間)
• 背離分析：
  • 價格在 2026 年 5 月底創下新高 $450.16。
  • 與此同時，RSI(14) 在週線圖上達到 76.5 的高點，隨後回落至目前的 63.3。
  • 結論：日線與週線均無明顯頂背離現象。這意味著高點 $450.16 並非「動能衰竭的虛胖高點」，未來再次突破並創高的機率極高。

📊 MACD 訊號解讀¶

• MACD 主線：10.766
• Signal 訊號線：11.322
• MACD Hist 柱狀體：-0.556
• 解讀：
  • 目前 MACD 處於零軸上方的**高檔死叉 (Bearish Crossover