📊 靜態圖表 (點擊展開)

TSM 技術分析報告¶

報告日期：2026-06-08 ｜ 語言：繁體中文 ｜ 數據來源：Yahoo Finance ｜ 當前價格：$426.80

目錄¶

1. 技術面概覽¶

🎯 技術訊號儀表板¶

TSM 目前整體技術面呈現中長線極度看多，但短線面臨修正壓力的格局。均線系統呈現完美的多頭排列，但動能指標出現了顯著的頂背離，暗示短期內多頭動能有所衰竭。

graph LR
    subgraph BULL ["🟢 多頭訊號 (4)"]
        B1["均線多頭排列<br/>MA20 > MA50 > MA200"]
        B2["ADX = 26.70<br/>強趨勢且多頭主導"]
        B3["OBV 處於高位<br/>量能支撐長線趨勢"]
        B4["價格位於 52W 高位區間<br/>90.6% 處"]
    end
    subgraph NEUTRAL ["🟡 中性訊號 (2)"]
        N1["RSI(14) = 61.42<br/>未進入超買區"]
        N2["BB %B = 0.67<br/>處於中軌與上軌之間"]
    end
    subgraph BEAR ["🔴 空頭訊號 (3)"]
        D1["RSI 頂背離<br/>價格創高而指標走低"]
        D2["MACD 柱狀圖轉負<br/>-0.130 出現死叉"]
        D3["短期 MA5/MA10 下行<br/>短線價格承壓"]
    end
    BULL --> VERDICT{"🏆 綜合評級<br/>偏多震盪整理"}
    NEUTRAL --> VERDICT
    BEAR --> VERDICT

📊 核心指標速覽表¶

🏆 技術評分卡¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════╗ ║ 技術評分卡 — TSM (2026-06-08) ║ ╠══════════════════════════════════════════════════════════════╣ ║ 趨勢強度 ██████████████░░░░░░ 70/100 🟢 強勁多頭 ║ ║ 動能指標 ████████░░░░░░░░░░░░ 40/100 🔴 出現背離 ║ ║ 支撐穩定度 ████████████████░░░░ 80/100 🟢 均線支撐強 ║ ║ 成交量配合 ████████████░░░░░░░░ 60/100 🟡 量能稍有退潮 ║ ║ 形態完整度 ██████████████░░░░░░ 70/100 🟢 高檔上升通道 ║ ║ 均線排列 ██████████████████░░ 90/100 🟢 完美多頭排列 ║ ╠══════════════════════════════════════════════════════════════╣ ║ 綜合評分 █████████████░░░░░░░ 68/100 🟡 偏多整理 ║ ╚══════════════════════════════════════════════════════════════╝

2. 趨勢分析¶

🌐 多時框趨勢分析¶

技術分析的核心在於「大週期看方向，小週期找進場點」。透過多時框架的梳理，我們能更清晰地看清 TSM 的全貌：

graph TD
    A["月線週期 (長線)"] -->|強勢多頭排列| B["週線週期 (中線)"]
    B -->|上升通道震盪| C["日線週期 (短線)"]
    C -->|高檔面臨指標修正| D["交易決策"]

    subgraph 月線 ["月線 (1-2年)"]
        M1["MA240 陡峭向上"]
        M2["價格持續創歷史新高"]
    end
    subgraph 週線 ["週線 (3-6個月)"]
        W1["MA20/MA50 雙線黃金交叉"]
        W2["高點與低點不斷墊高 (Higher Highs)"]
    end
    subgraph 日線 ["日線 (1-4週)"]
        D1["MACD 死叉、RSI 頂背離"]
        D2["股價面臨回踩 MA20 需求"]
    end

📈 長期趨勢 — 12個月走勢圖（Unicode）¶

以下為 TSM 過去 12 個月（2025-07 至 2026-06）的收盤走勢圖，可以清晰看出股價呈現極為流暢的上升階梯：

TSM 月線走勢圖（過去12個月）
價格軸 ($)
$430 ┤                                                 ● (2026-06: $426.80)
$410 ┤                                             ●
$390 ┤                                         ●
$370 ┤                                 ●
$350 ┤                             ●
$330 ┤                         ●
$310 ┤                     ●
$290 ┤             ●   ●
$270 ┤         ●
$250 ┤     ●
$230 ┤ ●━━━━━
     └─┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───
      07/  08/ 09/ 10/ 11/ 12/ 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 06/ (月份)
      25   25  25  25  25  25  26  26  26  26  26  26

走勢特徵分析表：¶

📊 中期趨勢（週線分析）¶

從週線結構來看，TSM 目前運行於一個非常完美的標準上升通道（Ascending Channel）之中。

TSM 週線通道示意圖
=================================================== 軌道上軌 (阻力 $448-$450)
               /            /            ● (現價 $426.80)
              /   ●        /   ●        /
             /   / \      /   / \      /
            /   /   \    /   /   \    /
           /   /     ●  /   /     ●  /
          /   /        /   /        /
=================================================== 軌道下軌 (支撐 $390-$395)

• 上軌阻力：目前位於 $448.24 - $450.16 區間，此處也是 52 週高點所在，短線多頭在此處遭遇獲利回吐賣壓。
• 下軌支撐：目前位於 $391.04（與 MA50 重合）至 $400.00 心理關卡，此處為中期多頭的防守底線。

⚡ 趨勢強度評估（ADX 解讀）¶

我們採用 14 日平均趨向指標 (ADX) 來評估當前趨勢的強度與方向：

graph TD
    ADX["ADX(14) = 26.70"] -->|判斷強度| STRENGTH["ADX > 25: 強趨勢行情"]
    DI["DI 交叉狀態"] -->|判定方向| DIRECTION["+DI (21.97) > -DI (15.97)"]
    STRENGTH -->|結合| DIRECTION
    DIRECTION -->|結論| RESULT["多頭趨勢成立，但動能正在減弱"]

ADX 趨勢強度對照表：¶

• ADX < 20：無趨勢/盤整（不適用趨勢跟隨策略）
• 20 < ADX < 25：趨勢初生（可開始布局）
• 25 < ADX < 40：強趨勢（TSM 當前處於 26.70，極適合採用均線跟隨策略） ▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓░░░░░░ 70%
• ADX > 40：極強趨勢（防範趨勢過度延伸後的回撤）

3. 圖表形態分析¶

🔍 形態識別系統¶

在日線圖上，TSM 展現出了經典的「高檔上升三角形」與「旗形（Bull Flag）」交替出現的特徵。這是一種非常典型的主升段強勢整理形態。

graph TD
    subgraph PATTERN ["🔍 形態結構剖析"]
        P1["高檔上升三角形 (2026年3月-4月)"] -->|突破 $375 頸線| P2["目標價量測 $430"]
        P2 -->|目前狀態| P3["高檔旗形整理 (2026年5月至今)"]
        P3 -->|等待突破旗形上軌| P4["下一階段目標價 $475"]
    end

🕯️ 重要K線形態分析¶

觀察最近幾個月的收盤與K線變化，可以發現幾處關鍵的轉折訊號：

📉 ASCII 走勢形態示意圖¶

TSM 日線「高檔旗形」形態示意圖
 價格 ($)
 $450 ┤             ▲ (歷史高點 $450.16)
      │            / \
 $440 ┤           /   \  ◀─── 旗面阻力線 (Flag Resistance)
      │          /     ▼
 $430 ┤         /       \     ● (現價 $426.80)
      │        /         \   /
 $420 ┤       /           ▼ ◀─── 旗面支撐線 (Flag Support)
      │      /
 $410 ┤     /   ◀─── 旗桿 (Flagpole)
      │    /
 $400 ┤   /
      └─────────────────────────────────── 時間

• 旗桿高度：$339.04（4月5日低點）至 $450.16（52週高點），高度為 $111.12。
• 旗面整理區間：$415.00 - $440.00。

🎯 形態目標價計算¶

根據經典圖表形態學，當旗形整理結束並向上突破旗面阻力線（目前約 $435.00）時，其量測目標價計算如下：

$$\text{目標價} = \text{突破點} + \text{旗桿高度} \times 0.618 (\text{保守目標})$$ $$\text{目標價} = \$435.00 + (\$111.12 \times 0.618) = \$503.67$$

$$\text{目標價} = \text{突破點} + \text{旗桿高度} \times 1.000 (\text{積極目標})$$ $$\text{目標價} = \$435.00 + \$111.12 = \$546.12$$

4. 支撐與阻力¶

🗺️ 關鍵價位分布圖（Unicode）¶

透過成交量密集區（Volume Profile）與歷史高低點分析，我們繪製出以下 TSM 的價位結構分布圖：

TSM 價位結構分布圖
═══════════════════════════════════════════════════
$467.84 ║                                        ║ 分析師共識中值 (長線目標)
$450.16 ║████████████████████████████████████████║ 歷史歷史高點 / 強阻力 R3
$440.00 ║████████████████████████████            ║ 整數關卡 / 阻力 R2
$434.05 ║██████████████████                      ║ MA5 壓力位 / 近期阻力 R1
$426.80 ╠════════════════════════════════════════╣ ◄ 當前收盤價 (現價)
$415.49 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓          ║ MA20 / 密集區支撐 S1
$403.01 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓  ║ 斐波那契 38.2% / 強支撐 S2
$391.04 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓║ MA50 生命線 / 關鍵支撐 S3
$326.33 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓                          ║ MA200 牛熊線 / 長期底線 S4
═══════════════════════════════════════════════════

🚧 阻力位分析表¶

🛡️ 支撐位分析表¶

📐 斐波那契回調位分析¶

我們以 2026-03 的波段起點低點 $326.74 至 2026