NVDA 技術分析報告¶

報告日期：2026-07-31 ｜ 語言：繁體中文 ｜ 數據來源：Yahoo Finance ｜ 當前價格：$195.04

目錄¶

1. 技術面概覽¶

🎯 技術訊號儀表板¶

graph LR
    subgraph BULL ["🟢 多頭訊號 (2)"]
        B1["價格高於 MA200 ($192.86)"]
        B2["接近近一年強支撐 S1 ($194.51)"]
    end
    subgraph NEUTRAL ["🟡 中性訊號 (2)"]
        N1["RSI(14) = 37.45 (接近超賣偏中性)"]
        N2["ADX(14) = 15.25 (弱趨勢/區間盤整)"]
    end
    subgraph BEAR ["🔴 空頭訊號 (4)"]
        D1["價格跌破 MA20 ($203.00) 與 MA50 ($206.52)"]
        D2["MACD 柱狀圖 -1.370 (持續呈死叉)"]
        D3["存在 RSI 頂背離 (Bearish Divergence)"]
        D4["-DI (23.52) > +DI (14.05) 空頭主導"]
    end
    BULL --> VERDICT{"🏆 綜合評級\\n🟡 中性偏空震盪 (44/100)"}
    NEUTRAL --> VERDICT
    BEAR --> VERDICT

📊 核心指標速覽表¶

🏆 技術評分卡¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════╗
║             NVDA 技術指標評分卡 (2026-07-31)                 ║
╠══════════════════════════════════════════════════════════════╣
║ 趨勢強度 (ADX)     ▓▓▓▓▓░░░░░░░░░░░░░░░  25/100  🟡 盤整無主趨勢 ║
║ 動能指標 (RSI/MACD) ▓▓▓▓▓▓▓░░░░░░░░░░░░░  35/100  🔴 動能向下衰退 ║
║ 支撐穩定度 (S1/S2)  ▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓░░░░░░  70/100  🟢 臨近S1強支撐 ║
║ 成交量配合 (OBV)   ▓▓▓▓▓▓▓▓░░░░░░░░░░░░  40/100  🔴 量能低於均量 ║
║ 形態完整度 (Bollinger)▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓░░░░░░░░░  50/100  🟡 接近通道下軌 ║
║ 均線排列 (MA System)▓▓▓▓▓▓▓▓░░░░░░░░░░░░  40/100  🔴 短中均線向下 ║
╠══════════════════════════════════════════════════════════════╣
║ 綜合技術評分       ▓▓▓▓▓▓▓▓▓░░░░░░░░░░░  44/100  🟡 中性偏空震盪 ║
╚══════════════════════════════════════════════════════════════╝

2. 趨勢分析¶

🌐 多時框趨勢分析¶

graph TD
    A["月線層級 (Long-Term)"] -->|"長線看多"| B["價格高於 MA200 ($192.86) 與 61.8% 斐波位 ($191.51)"]
    C["週線層級 (Mid-Term)"] -->|"中期震盪"| D["52週高點 $236.26 回落至 50% 斐波位 ($200.06) 下方"]
    E["日線層級 (Short-Term)"] -->|"短線回檔"| F["落後 MA20 ($203.00) 與 MA50 ($206.52)，向 S1 ($194.51) 靠攏"]

    B --> G["多時框收斂總結"]
    D --> G
    F --> G
    G --> H["大格局偏多、中短線區間回檔修復"]

📈 長期趨勢 — 12個月走勢圖（Unicode）¶

NVDA 月線走勢圖（過去12個月：2025-08 至 2026-07）
價格軸 ($)
$215 ┤                               ● (2026-05: $210.89)
$205 ┤                 ● (2025-10: $202.23)     ● (2026-06: $200.09)
$195 ┤                                                  ● 現在 ($195.04)
$185 ┤       ● (2025-09: $186.34) ● (2025-12: $186.27)
$175 ┤● (2025-08: $173.95) ● (2025-11: $176.77) ● (2026-03: $174.20)
     └─────────────────────────────────────────────────────────────
      08/25  09/25  10/25  11/25  12/25  01/26  02/26  03/26  04/26  05/26  06/26  07/26

走勢特徵分析表¶

📊 中期趨勢（週線分析）¶

從近 20 週數據觀察，股價在 2026 年 5 月中旬達到波段高點 $225.06（當週 RSI 達到 56.2，前兩週在 $201.45 時 RSI 高達 92.8），隨後於 2026-07-31 回落至 $195.04。

週線層級形成 「波段高點降低」 的短中期壓制，目前價格跌破週線 50% 回調位 ($200.06)，正測試 61.8% 回調位 ($191.51) 與近一年強支撐 S1 ($194.51) 的交會區域。

⚡ 趨勢強度評估（ADX 解讀）¶

graph TD
    A["ADX (14) = 15.25"] -->|"ADX < 25"| B["弱趨勢 / 區間盤整市場"]
    C["+DI (14.05) vs -DI (23.52)"] -->|"-DI 顯著高於 +DI"| D["空頭方向暫占上風"]
    B --> E["交易策略導向：採用高拋低吸之箱體/通道策略，而非突破追價策略"]
    D --> E

ADX 趨勢強度對照¶

3. 圖表形態分析¶

🔍 形態識別系統¶

在當前 OHLCV 數據與均線結構下，並未形成高確信度的典型幾何形態（如標準頭肩頂或雙底）。依數據紀律（規則 15），針對可能的形態進行信心度評估：

🕯️ 重要K線形態分析¶

📉 ASCII 走勢形態示意圖¶

NVDA 近期日線布林箱體與關鍵支撐阻力示意圖
$236.26 ─────────────────────────────────────────── R3 / 52W High
$216.53 ───────────────── Upper BB ────────────────
$214.22 ─────────────────────────────────────────── R1 (波段阻力)
$203.00 ┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ MA20 / Mid BB ┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ ($203.00)
$195.04 ─────────────── 現價 ($195.04) ────────────── ◄ 目前位置 (%B=0.21)
$194.51 ─────────────────────────────────────────── S1 (近一年強支撐)
$191.51 ┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ 61.8% Fib ┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ ($191.51)
$189.80 ─────────────────────────────────────────── S2 / Lower BB ($189.47)

🎯 形態目標價計算¶

基於箱體震盪與斐波那契擴展計算（若形成支撐反彈）： - 箱體反彈目標 1：中軌 MA20 與 50% 斐波那契重合區 $$\text{目標價 1} = \$200.06$$ - 箱體反彈目標 2：波段阻力 R1 $$\text{目標價 2} = \$214.22$$ - 箱體向下突破支撐延伸：若跌破 S2 ($189.80)，向下尋求 S3 $$\text{向下目標} = \$177.20$$

4. 支撐與阻力¶

🗺️ 關鍵價位分布圖（Unicode）¶

NVDA 價位結構分布圖 (當前價格 $195.04)
═══════════════════════════════════════════════════════════════
$236.26 ║████████████████████████████████████████║ 52W 高點 / R3
$232.01 ║████████████████████████████████        ║ 強波段阻力 R2
$219.18 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓            ║ 23.6% 斐波那契位
$214.22 ║████████████████████████████            ║ 關鍵阻力 R1
$208.60 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓                   ║ 38.2% 斐波那契位 / MA50 ($206.52)
$200.06 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓                       ║ 50.0% 斐波那契位 / MA20 ($203.00)
$195.04 ╠════════════════════════════════════════╣ ◄ 當前價格 $195.04
$194.51 ║████████████████████                    ║ 近一年波段支撐 S1
$191.51 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓                         ║ 61.8% 斐波那契關鍵位
$189.80 ║████████████████████████                ║ 強支撐 S2 / 布林下軌 ($189.47)
$179.35 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓                              ║ 78.6% 斐波那契位
$177.20 ║██████████████████████████████████████  ║ 長線強支撐 S3
$163.85 ║████████████████████████████████████████║ 52W 低點 (100.0% Fib)
═══════════════════════════════════════════════════════════════

🚧 阻力位分析表¶

🛡️ 支撐位分析表¶

📐 斐波那契回調位分析¶

基於 52 週高低點 ($163.85 → $236.26) 計算之官方數據：

• 0.0% (52W High): $236.26
• 23.6%: $219.18
• 38.2%: $208.60 （與 MA50 $206.52 形成上方複合阻力帶）
• 50.0%: $200.06 （心理關卡，與 MA20 $203.00 重合區）
• 61.8%: $191.51 （黃金回調位）
• 78.6%: $179.35
• 100.0% (52W Low): $163.85

現價分析解讀：當前股價 $195.04 落於 50.0% ($200.06) 與 61.8% ($191.51) 回調位之間。61.8% 位（$191.51）與 S2（$189.80）交織成極具技術意義的「黃金支撐叢集區」，若股價在此獲得支撐，常為技術性反彈的觸發點。

5. 技術指標深度解讀¶

🎛️ 指標訊號總覽¶

graph TD
    subgraph MA ["均線系統 (Bearish Alignment)"]
        MA1["MA20: $203.00 (▼)"]
        MA2["MA50: $206.52 (▼)"]
        MA3["MA200: $192.86 (▲)"]
    end
    subgraph MOMENTUM ["動能系統 (Negative)"]
        R1["RSI(14): 37.45 (🟡 中性偏弱)"]
        M1["MACD Hist: -1.370 (🔴 看空)"]
        A1["ADX: 15.25 (🟡 盤整)"]
    end
    MA --> SYNTHESIS{"指標綜合驗證"}
    MOMENTUM --> SYNTHESIS
    SYNTHESIS --> OUT["結論：長多中空，短線尋求 S1/S2 支撐修復"]

📈 移動平均線排列分析¶

graph TD
    P["現價 $195.04"] -->|"上方壓制"| MA5["MA5: $197.08"]
    MA5 -->|"上方壓制"| MA20["MA20: $203.00"]
    MA20 -->|"上方壓制"| MA50["MA50: $206.52"]
    P -->|"下方支撐"| MA200["MA200: $192.86"]
    P -->|"下方支撐"| MA240["MA240: $190.49"]

• 均線排列狀態：短中期均線（MA5/MA10/MA20/MA50）呈死亡交叉且位於價格上方，形成重重反彈壓力帶。
• 長線均線防守：長線 MA200 ($192.86) 與 MA240 ($190.49) 位於價格下方，向上提供強烈長線扣抵支撐。

📉 RSI(14) 分析¶

• 當前數值：37.45
• 進度條：▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓░░░░░░░ 37.45/100
• 背離分析：數據顯示存在 ⚠️ 頂背離 (Bearish Divergence) 警訊。先前股價在 2026 年 5 月創高過程時（2026-04-19 達到 92.8 極值後回落），後續價格反彈但 RSI 高點逐步下降，隨後引發本波修正。目前 RSI 降至 37.45，漸趨超賣區，短線殺跌動能正逐漸減緩。

📊 MACD(12/26/9) 訊號解讀¶

• MACD 線：-2.107
• Signal 線：-0.737
• 柱狀圖 (Histogram)：-1.370 🔴 看空
• 解讀：MACD 線與訊號線雙雙位於零軸下方，且柱狀圖維持負值（-1.370），顯示空頭主導短線方向。但因 ADX 為 15.25， MACD 的負向擴張預計將在布林通道下軌附近受阻並轉為收縮。

📦 布林通道分析¶

ASCII 布林通道位置示意圖
上軌 (Upper Band): $216.53 ────────────────────────
中軌 (Middle MA20): $203.00 ┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈
現價 (Current Price): $195.04 ◄── %B = 0.21 (靠近下軌)
下軌 (Lower Band): $189.47 ────────────────────────

• %B 指標：0.21（0 表示下軌，0.5 表示中軌，1 表示上軌）。%B 位於 0.21 代表股價已高度偏向通道下軌（$189.47），短線超賣風險積聚，易觸發均值回歸反彈。

💹 成交量分析（量價配合度）¶

• 最新成交量：123,110,210 股
• 20 日均量：128,029,330 股 (量比：0.96x)
• 50 日均量：152,341,164 股
• OBV 趨勢：OBV < MA → 量能表現平淡，顯示當前下跌並非 Panic Selling（恐慌性拋售），而是買盤觀望所致的縮量陰跌。

6. 動能與波動率¶

⚡ 動能評估四象限¶

當前 NVDA 之 ADX 為 15.25（弱趨勢/低動能），ATR 為 $7.71（3.95% 溫和波動），精確落在 Q2 象限。

📊 ATR 波動率分析¶

• ATR(14)：$7.71
• 百分比：3.95%
• 風控應用：
• 短線止損距離 (1.0 x ATR)：$7.71
• 標準止損距離 (1.5 x ATR)：$11.57
• 寬鬆止損距離 (2.0 x ATR)：$15.42

📐 Beta 與市場相關性¶

• Beta 係數：2.211
• 解讀：NVDA 的波動度約為標普 500 指數的 2.21 倍。當美股大盤反彈時，NVDA 具備更強彈性；反之在避險情境下修幅亦較深。

7. 多時框架總結¶

📋 時框架評分表¶

🔲 綜合訊號矩陣¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════╗
║                     多時框架訊號矩陣                         ║
╠══════════════════════╦══════════════╦══════════════╦═════════╣
║ 維度                 ║ 短期 (日線)  ║ 中期 (週線)  ║ 長期    ║
╠══════════════════════╬══════════════╬══════════════╬═════════╣
║ 均線系統             ║ 🔴 低於 MA20 ║ 🟡 測試 MA50 ║ 🟢 高於 MA200║
║ 動能指標             ║ 🔴 MACD死叉  ║ 🟡 RSI 37.45  ║ 🟢 長線偏多  ║
║ 成交量能             ║ 🟡 縮量平淡  ║ 🟡 均量持平  ║ 🟢 機構持股70%║
╠══════════════════════╬══════════════╬══════════════╬═════════╣
║ 時框綜合定向         ║ 🔴 短線修正  ║ 🟡 區間盤整  ║ 🟢 長線看好  ║
╚══════════════════════╩══════════════╩══════════════╩═════════╝

⚖️ 多時框收斂結論¶

依多時框收斂規則（規則 14）： 1. 行情性質判定：ADX(14) = 15.25 (< 25)，確定當前市場為 「盤整行情（Consolidation Market）」。 2. 主導區間：以布林通道下軌（$189.47）至上軌（$216.53）與關鍵支撐 S1 ($194.51) / S2 ($189.80) 為主要交割區間。 3. 收斂方向：長線多頭基底（MA200 $192.86）依然完好，短期殺跌已接近箱體底部。最終綜合評估為：🟡 中性偏空震盪，接近箱體下沿尋求反彈支撐。

8. 交易策略建議¶

🗺️ 策略決策流程圖¶

graph TD
    A["當前價格 $195.04 (接近 S1 $194.51)"] --> B{"是否守住 S1 / S2 ($189.80)?"}
    B -- "是 (守住 S1/S2)" --> C["執行主策略：箱體下沿逢低買進"]
    B -- "否 (跌破 S2 $189.80)" --> D["觸發對沖 / 觀望：下看 S3 $177.20"]
    C --> E["目標價 T1: $200.06 (50% Fib)"]
    E --> F["目標價 T2: $214.22 (R1)"]

🧭 策略路由¶

當前主策略方向 = 🟡 區間低吸 / 逢低做多（依評分 44/100，定位於箱體下沿反彈）

由於 ADX < 25 且股價已極度接近 S1 ($194.51) 與布林下軌區域 ($189.47)，短線不宜在箱體底部追空，主策略採 「箱體下沿右側低吸」。

🎯 價格情境階梯 (Price Scenarios)¶

📊 情境機率分佈¶

🟢 主策略詳情（區間低吸多頭策略）¶

🔴 反向風險觸發點（對沖提示）¶

• 關鍵破位價：跌破 S2 $189.80 且日線收盤確認。
• 風險對沖動作：若 $189.80 失守，多頭部位應立即止損出場；空頭可順勢開倉或對沖，下一下行目標指引至 S3 $177.20。

⭐ 整體訊號強度評星¶

做多訊號強度：★★★☆☆  (3/5星 — 靠近箱體下沿支撐)
做空訊號強度：★★☆☆☆  (2/5星 — ADX過低，底部追空盈虧比差)
整體可信度：  ★★★☆☆  (3/5星 — 箱體盤整格局可信度高)

9. 風險提示與監控¶

✅ 關鍵監控指標 Checklist¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════╗
║              NVDA 每日盤後技術監控清單                      ║
╠══════════════════════════════════════════════════════════════╣
║ [ ] 1. 現價與 S1 ($194.51) / S2 ($189.80) 支撐距離            ║
║ [ ] 2. MACD 柱狀圖 (當前 -1.370) 是否出現綠柱縮短 (底背離前兆)║
║ [ ] 3. RSI(14) (當前 37.45) 是否跌破 30 超賣界線               ║
║ [ ] 4. 成交量是否突破 20 日均量 (128.03M) 形成帶量反彈        ║
║ [ ] 5. ADX(14) (當前 15.25) 是否升破 25 啟動單邊新趨勢         ║
╚══════════════════════════════════════════════════════════════╝

⚠️ 風險場景分析¶

graph TD
    A["NVDA 價格動向場景分析"] --> B["樂觀情境 (30%)"]
    A --> C["基準情境 (55%)"]
    A --> D["悲觀情境 (15%)"]

    B --> B1["守住 S1 $194.51，放量突破 MA20 $203.00，直指 R1 $214.22"]
    C --> C1["在 $189.80 – $200.06 區間縮量打底，進行箱體沉澱"]
    D --> D1["跌破 S2 $189.80，引發程式碼止損賣壓，下尋 S3 $177.20"]

🛡️ 風險管理重要提醒¶

1. 嚴格執行數據紀律：禁止在 ADX < 25 的盤整區間中央（如 $203.00 附近）盲目追價，應堅持於支撐區（$189.80–$194.51）佈局。
2. 倉位管控：當前科技股 Beta 達 2.211，單一股票風險敞口建議不超過總投資組合之 20%。
3. ATR 動態止損：設定止損點至少預留 1.0 個 ATR ($7.71) 之空間，避免遭市場正常噪音洗盤出場。

📋 報告總結¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════╗
║                NVDA 技術分析報告總結                        ║
════════════════════════════════════════════════════════════════
報告日期：2026-07-31
當前價格：$195.04
分析評級：🟡 中性偏空震盪 (箱體下沿尋求支撐，評分 44/100)

關鍵價位與趨勢總覽：
├─ 長期趨勢：🟢 多頭 (位於 MA200 $192.86 上方)
├─ 中期趨勢：🟡 震盪 (ADX = 15.25，無單邊趨勢)
├─ 短期趨勢：🔴 弱勢 (落後 MA20 $203.00，測試 S1 $194.51)
├─ 關鍵支撐：S1 $194.51 ｜ S2 $189.80 (布林下軌 $189.47)
├─ 關鍵阻力：R1 $214.22 ｜ R2 $232.01
└─ 分析師目標價：均價 $302.83 (華爾街共識 Strong Buy)

最優策略組合：
1. 🥇 最佳機會：回測 S1 ($194.51) ~ 61.8% Fib ($191.51) 區間低吸做多
2. 🥈 風控防線：嚴格以跌破 S2 ($189.80) 作為多頭停損點
3. 🥉 目標管理：第一目標價看 $200.06 (50% Fib)，第二目標價看 $214.22 (R1)
════════════════════════════════════════════════════════════════

⚠️ 免責聲明：本報告為 AI 自動生成之技術分析，所有數據及估算均基於提供的歷史價格資訊。本報告僅供研究與學術參考，不構成任何投資建議。投資有風險，入市需謹慎。

報告生成時間：2026-07-31 ｜ 數據來源：Yahoo Finance ｜ 分析框架：多時框技術分析