KTOS 技術分析報告¶

報告日期：2026-10-01 ｜ 語言：繁體中文 ｜ 數據來源：Yahoo Finance ｜ 當前價格：$42.69

目錄¶

1. 技術面概覽¶

🎯 技術訊號儀表板¶

graph LR
    subgraph BULL ["🟢 多頭訊號 (2)"]
        B1["日線 RSI(14)=29.11 底背離"]
        B2["Stoch %K=3.19 / %D=2.29 極度超賣"]
    end
    subgraph NEUTRAL ["🟡 中性訊號 (2)"]
        N1["ADX(14)=20.27 趨勢動能衰竭轉盤整"]
        N2["52W 低點 $42.46 測試中 (支撐測試)"]
    end
    subgraph BEAR ["🔴 空頭訊號 (5)"]
        D1["均線空頭排列 MA20 < MA50 < MA200"]
        D2["現價 $42.69 跌破日線全均線系統"]
        D3["MACD Hist = -0.274 持續負值"]
        D4["-DI=29.52 顯著高於 +DI=14.51"]
        D5["OBV < MA 量能疲弱背離"]
    end
    BULL --> VERDICT{"🏆 綜合評級\\n偏空震盪 / 超賣反彈醞釀"}
    NEUTRAL --> VERDICT
    BEAR --> VERDICT

📊 核心指標速覽表¶

🏆 技術評分卡¶

技術評分卡 — KTOS (2026-10-01)
════════════════════════════════════════════════════
趨勢強度      ████░░░░░░░░░░░░░░░░  20/100  🔴 空頭
動能指標      ███████░░░░░░░░░░░░░  35/100  🔴 偏空超賣
支撐穩定度    ██████░░░░░░░░░░░░░░  30/100  🔴 脆弱
成交量配合    ████████░░░░░░░░░░░░  40/100  🟡 疲弱
形態完整度    ██████░░░░░░░░░░░░░░  30/100  🔴 下飄破位
均線排列      ██░░░░░░░░░░░░░░░░░░  10/100  🔴 完美空頭
════════════════════════════════════════════════════
綜合評分      ██████░░░░░░░░░░░░░░  28/100  🔴 強烈偏空
════════════════════════════════════════════════════

2. 趨勢分析¶

🌐 多時框趨勢分析¶

graph TD
    A["月線框架 (長線): 雄途崩解"] -->|"跌破歷史高點回調"| B["現價 $42.69 逼近 52W 低點 $42.46"]
    B --> C["週線框架 (中線): 階梯式下行"]
    C -->|"反彈受阻於 $64.58"| D["週線均線死叉，MACD 柱狀反覆翻陰"]
    D --> E["日線框架 (短線): 極度超賣與乖離"]
    E -->|"ADX=20.27 趨勢動能衰減"| F["下軌跌破 (%B=-0.11)，醞釀超賣均值回歸"]

📈 長期趨勢 — 12個月走勢圖（Unicode）¶

KTOS 月線走勢圖（過去12個月：2025-10 至 2026-09）
價格軸 ($)
$105 ┤               ● $103.01 (2026-01)
$95  ┤ ● $90.60
$85  ┤                     ● $86.18
$75  ┤       ● $76.10● $75.91
$65  ┤                                 ● $63.05● $64.13
$55  ┤                           ● $70.51                  ● $50.98
$45  ┤                                             ● $49.86● $46.60
$35  ┤                                                             ● $42.69 (現在)
     └─────────────────────────────────────────────────────────────────────────
       10    11    12    01    02    03    04    05    06    07    08    09  (月份)

走勢特徵分析表格：

📊 中期趨勢（週線分析）¶

KTOS 中期週線支撐與阻力走勢結構示意圖
阻力帶 R3: $54.22 ────────────────────────────────────── 弱勢多頭反轉臨界點
阻力帶 R2: $51.49 ───────────────────▲────────────────── 8月反彈次高防線 / MA50 壓制
阻力帶 R1: $49.68 ─────────▲─────────│────────────────── 9月震盪平台中樞 / BB中軌
現價水平:  $42.69 ─────────│─────────│────────────────── 當前位置 (極度超賣)
52W 低點:  $42.46 ═════════▼═════════▼══════════════════ 全年絕對支撐線（測試中）

中期週線在 2026-08-16 衝高至 $64.58（RSI 達 76.7）後遭遇斷崖式下殺。隨後 MACD 柱狀由正翻負（最新週線 MACD 柱狀為 -0.274，9月初曾探至 -1.318），顯示中期下行趨勢確立。目前週線處於下行第 5 浪延伸段，正在尋求底部的構築。

⚡ 趨勢強度評估（ADX 解讀）¶

graph TD
    A["ADX(14) 讀數: 20.27"] --> B{"ADX 門檻判定 (< 25)"}
    B -->|"是"| C["弱趨勢 / 盤整震盪行情"]
    B -->|"否"| D["單邊強趨勢行情"]
    C --> E["方向引導系統: +DI=14.51 vs -DI=29.52"]
    E --> F["-DI 佔據絕對主導地位 (空方掌控)"]
    F --> G["結論: 單邊下殺動能已減弱，市場進入空頭主導的低動能探底震盪期"]

ADX 指標強度對照表：

3. 圖表形態分析¶

🔍 形態識別系統¶

graph TD
    A["日線/週線形態篩查"] --> B["形態 1: 52週雙重底 (潛在雙底 W-Bottom)"]
    A --> C["形態 2: 日線下行通道 (Descending Channel)"]
    B --> D["完成度: 50% ｜ 信心度: 55%"]
    C --> E["完成度: 85% ｜ 信心度: 75%"]

形態信心度與目標價評估表：

🕯️ 重要K線形態分析¶

📉 ASCII 走勢形態示意圖¶

KTOS 潛在雙底與下行楔形邊界示意圖
價格 ($)
$64.58 ┼─ 頂部高點 (8月中旬)
       │ ╲
$54.22 ┼───╲────────────── 阻力 R3
$51.49 ┼─────╲──────────── 阻力 R2
$49.68 ┼──────╲─────────── 雙底頸線阻力 R1 (潛在頸線)
       │        ╲
$46.72 ┼─────────╲──────── MA20 / 布林中軌
       │          ╲
$42.69 ┼───────────●────── 現價 (第二底測試中)
$42.46 ┼───────────┴────── 52W 低點 $42.46 (第一底: 2024年底起漲支撐)
       └────────────────────────────────────────────► 時間

🎯 形態目標價計算¶

若當前在 $42.46 之上的低位支撐獲確認，並成功向上突破下行通道上軌與阻力位 R1（$49.68）： - 形態基底高度 = 頸線阻力 R1 ($49.68) - 52週低點支撐 ($42.46) = $7.22 - 第一階目標價 = 突破頸線位置 R1 = $49.68 - 第二階形態翻轉目標價 = 頸線位置 ($49.68) + 形態高度 ($7.22) = $56.90（向上挑戰 78.6% 斐波位 $62.05 與 MA120 $54.91 區間）

4. 支撐與阻力¶

🗺️ 關鍵價位分布圖（Unicode）¶

KTOS 價位結構分布圖
═══════════════════════════════════════════════════
$54.22 ║████████████████████████║ 強阻力 R3 (近一年波段高點聚類)
$51.49 ║████████████████████    ║ 阻力 R2 (MA50 匯合壓制區)
$49.68 ║████████████████████████║ 關鍵阻力 R1 (布林上軌附近壓制)
$42.69 ╠════════════════════════╣ ◄ 現價 (測試 52W 歷史極限)
$42.46 ║████████████████████████║ 52W 低點支撐 / 斐波那契 100.0%
(下方) ║░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░║ (數據中未偵測到更低波段低點聚類)
═══════════════════════════════════════════════════

🚧 阻力位分析表¶

價位完全引用自關鍵數據計算之波段高點聚類數值：

🛡️ 支撐位分析表¶

價位嚴格依據 OHLCV 計算聚類及 52 週歷史區間：

📐 斐波那契回調位分析¶

依據 52 週極值區間（低點 $42.46 → 高點 $134.00）計算之黃金分割水準解析：

斐波那契回調位分布（$42.46 → $134.00，區間振幅 $91.54）
 0.0% ─── $134.00 (52W High)
23.6% ─── $112.40
38.2% ─── $ 99.03
50.0% ─── $ 88.23
61.8% ─── $ 77.43
78.6% ─── $ 62.05 (8月中旬反彈極限點 $64.58 處於此帶)
100.0% ── $  42.46 ◄ 現價 $42.69 位於 100.0% 斐波那契回調位邊緣

現價區間深度解讀： 現價 $42.69 處於 78.6% 回調位 ($62.05) 與 100.0% 回調位 ($42.46) 之間，且已逼近 100.0% 極限回調位（僅溢價 $0.23，距 52W 低點僅 0.54%）。技術面已將整波上漲浪潮（自 $42.46 起漲至 $134.00）的漲幅全數回吐。100.0% 回調位通常代表多頭的「最後陣地」，若能守穩將構成強烈的均值回歸起點；若失守則意味著長期多頭結構的徹底破滅。

5. 技術指標深度解讀¶

🎛️ 指標訊號總覽¶

graph TD
    subgraph OVERVIEW ["技術指標多空訊號矩陣"]
        M1["MA 系統: 完美空頭排列"] --> BEAR["空頭陣營 (主導格局)"]
        M2["MACD: 雙線零下且柱狀為負"] --> BEAR
        M3["ADX: 20.27 趨勢動能衰竭"] --> NEU["中立/轉折陣營 (限制下行)"]
        M4["RSI(14): 29.11 日線底背離"] --> BULL["多頭反彈陣營 (醞釀修復)"]
        M5["Stoch: %K 3.19 / %D 2.29 鈍化"] --> BULL
        M6["布林通道: %B = -0.11 跌破下軌"] --> BULL
    end

📈 移動平均線排列分析¶

graph TD
    P["現價: $42.69"] -->|"低於 4.05%"| MA5["MA 5: $44.49"]
    MA5 -->|"低於 3.13%"| MA10["MA 10: $45.93"]
    MA10 -->|"低於 1.69%"| MA20["MA 20: $46.72 (BB中軌)"]
    MA20 -->|"低於 9.09%"| MA50["MA 50: $51.39"]
    MA50 -->|"低於 6.42%"| MA120["MA 120: $54.91"]
    MA120 -->|"低於 22.64%"| MA200["MA 200: $69.27"]

均線狀態解讀表：

均線系統呈現「標準空頭排列」（MA5 < MA10 < MA20 < MA50 < MA120 < MA200），所有均線均呈向下發散狀態，說明中長線趨勢極度疲弱。然而，現價與 MA20 負乖離率達 -8.62%，與 MA200 負乖離率高達 -38.37%，均線乖離率已達超賣極值，隨時具備技術性均值回歸的反彈動能。

📉 RSI(14) 分析¶

• 當前 RSI(14) 數值：29.11
• 進度條展示：[██████░░░░░░░░░░░░░░] 29.11% 🟢 超賣區間 (<30)
• Stochastic 指標配合：Stoch %K: 3.19，Stoch %D: 2.29（深度超賣鈍化）

RSI(14) 背離結構示意
價格走勢:   9月低點 $45.62 ─────────► 10月現價 $42.69 (創波段新低 ↘)
RSI 走勢:   9月初 RSI 11.7  ─────────► 當前 RSI 29.11  (指標顯著墊高 ↗)
結論:       標準底背離 (Bullish Divergence)，預示下殺動能嚴重衰竭

背離深度研判： 儘管現價從 9月中旬的 $46.69 破位下行至 $42.69 創下收盤新低，但 RSI(14) 卻從 9月初的極值 11.7 大幅抬升至當前的 29.11。這是極為經典的日線底背離（Bullish Divergence），表明雖然空方在價格上持續創低，但其拋售動能已經出現斷崖式減弱，空頭彈藥消耗殆盡，短線見底機率急劇攀升。

📊 MACD(12/26/9) 訊號解讀¶

graph LR
    DIF["DIF (MACD線): -2.213"] --- DEA["DEA (訊號線): -1.939"]
    DIF -->|"差值計算"| HIST["MACD Histogram: -0.274"]
    HIST --> STATE["狀態: 零軸下方死叉運行中，但柱狀負值未再擴大 (-1.318 -> -0.274)"]

MACD 雙線深處零軸下方（DIF = -2.213，Signal = -1.939），確認大格局仍受空方支配。但檢視負柱狀圖變化： - 2026-09-06 週線柱狀：-1.318（空頭動能峰值） - 2026-09-13 週線柱狀：-0.864（動能收斂） - 2026-10-01 日線柱狀：-0.274（收縮至接近零軸） 柱狀圖收縮顯示下行衝量急劇縮小，快慢線開口縮小，具備隨時在低位醞釀金叉的技術條件。

📦 布林通道分析¶

KTOS 日線布林通道 (20, 2) 結構圖
價格 ($)
$50.03 ┼────────────────────────────── 上軌 (Upper Band)
       │
$46.72 ┼─── - ─ - ─ - ─ - ─ - ─ - ─ ─ 中軌 (MA20)
       │
$43.41 ┼────────────────────────────── 下軌 (Lower Band)
       │
$42.69 ┼───────●────────────────────── 現價 (%B = -0.11，已跌破下軌外側)

布林帶寬目前處於正常波動收斂階段（上軌 $50.03 與下軌 $43.41 差額僅 $6.62）。現價 $42.69 明顯跌破布林下軌（$43.41），導致 %B 讀數達到 -0.11。在統計概率上，價格處於布林帶外部（%B < 0）屬於不可持續的極端定價偏差，通常在 1–3 個交易日內會強烈觸發價格回抽至通道內部（至少回測下軌 $43.41，進而回抽中軌 $46.72）。

💹 成交量分析（量價配合度）¶

量價數據對比：
最新成交量:    5,296,000   █████████████ (量比: 1.29x)
20日均量:      4,090,570   ██████████
50日均量:      3,775,646   █████████

• 量能特徵：最新成交量放大至 5.29M，相對於 20 日均量放量 29%。
• OBV 走勢：OBV < MA，能量潮線持續處於均線下方，指示前期主力籌碼處於淨流出狀態。
• 量價背離現象：現價跌至 52W 低點邊緣時並未出現爆量恐慌性踩踏（如 6月底的 45.38M 天量），反而是以溫和放量（5.29M）的形式下探，說明市場殺跌意願已明顯枯竭，低位買盤開始進場被動承接。

6. 動能與波動率¶

⚡ 動能評估四象限¶

graph TD
    A["動能評估維度"] --> B["動能指標: RSI 29.11 ｜ MACD -2.213"]
    A --> C["波動指標: ATR $2.12 ｜ Beta 1.113"]
    B --> D["弱動能 (空方控盤但衰竭)"]
    C --> E["高波動 (ATR 達現價 4.97%)"]
    D & E --> F["歸類: 象限 IV (弱動能 / 高波動)"]
    F --> G["操作指引: 不宜盲目追空，防範高波動帶來的暴力超賣修復"]

📊 ATR 波動率分析¶

• ATR(14) 數值：$2.12
• 價格百分比：佔現價 $42.69 的 4.97%
• 歷史波動對比：近 20 週平均週振幅較大，當前每日 $2.12 的期望波動空間顯示個股彈性充足。
• 止損距離建議：
• 保守型（短線）：採用 1.0 倍 ATR = $2.12
• 波段型（趨勢）：採用 1.5 倍 ATR = $3.18
• 極限防守：採用 2.0 倍 ATR = $4.24

📐 Beta 與市場相關性¶

• Beta 係數：1.113
• 市場屬性：該股波動度略高於標普 500 指數（高出 11.3%），具備典型高貝塔成長防務股特性。
• 大盤共振效應：在市場整體風險偏好轉向避險或防務軍工題材受到資金關注時，KTOS 具備高於大盤的向上彈性；但在此輪調整中，其高貝塔特性亦放大了資金流出的拋售壓力。

7. 多時框架總結¶

📋 時框架評分表¶

🔲 綜合訊號矩陣¶

時框架訊號收斂矩陣
┌──────────────┬──────────────┬──────────────┬──────────────┐
│   維度項目   │   短期 (日線)│   中期 (週線)│   長期 (月線)│
├──────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┤
│ 趨勢方向     │  🟡 鈍化整理 │  🔴 空頭主導 │  🔴 空頭下行 │
│ 均線系統     │  🔴 空頭壓制 │  🔴 空頭壓制 │  🔴 空頭排列 │
│ 動能指標     │  🟢 超賣背離 │  🔴 負向運行 │  🔴 弱勢下探 │
│ 形態結構     │  🟡 雙底邊緣 │  🔴 通道下軌 │  🔴 頭部破位 │
│ 量價結構     │  🟡 低檔接盤 │  🔴 縮量陰跌 │  🔴 主力減碼 │
└──────────────┴──────────────┴──────────────┴──────────────┘

⚖️ 多時框收斂結論¶

依據多時框收斂規則第 14 條嚴格執行判定： 1. 趨勢強度定性：當前日線 ADX(14) 讀數為 20.27 (< 25)，明確定義當前市場處於「盤整行情 / 弱趨勢磨底階段」，而非單邊強趨勢行情。 2. 主導時框與權重分配：由於 ADX < 25，根據收斂規則，日線布林通道上下軌（$43.41 ~ $50.03）與 52 週低點極值（$42.46）成為當前核心交易區間。中長期空頭趨勢限制了向上反轉的高度，但日線極度超賣（RSI=29.11、%B=-0.11、底背離）主導了當前的定價回正需求。 3. 唯一方向性結論：【中性偏空觀望，短線嚴格依賴極限支撐展開超賣均值回歸博弈】。主策略必須與綜合評分（28/100）保持完全一致——以「空頭防禦控管」為核心架構，僅在極度超賣位置給出高風險回報比的反抽博弈計畫。

8. 交易策略建議¶

🗺️ 策略決策流程圖¶

graph TD
    START["當前價格: $42.69 ｜ 評分: 28/100 (偏空)"] --> COND1{"52W 低點 $42.46 是否守穩？"}
    COND1 -->|"跌破 $42.46"| BEAR_RUN["觸發空頭追擊 / 多頭全面停損離場"]
    COND1 -->|"守穩 $42.46"| COND2{"日線 RSI 底背離能否激發反抽？"}
    COND2 -->|"受阻回落"| RANGE["在 $42.46 - $46.72 區間震盪整理"]
    COND2 -->|"確認反彈"| T1["向上測試 T1: BB中軌 / MA20 ($46.72)"]
    T1 --> COND3{"能否放量突破阻力 R1 $49.68？"}
    COND3 -->|"受阻"| SELL_T1["於 R1 前分批獲利了結"]
    COND3 -->|"突破"| T2["擴大反彈測試 T2: 阻力 R2 ($51.49)"]

🧭 策略路由（依評分卡分流）¶

當前主策略方向 = 偏空環境下的極限支撐超賣反抽策略（依評分 28/100） 說明：綜合評分 28/100 雖屬偏空範疇，但因現價已抵達 52 週絕對低點 $42.46 且 RSI 底背離嚴重超賣，盲目追空風險報酬比極差。因此主策略規劃「左側極窄止損博反抽策略」（策略 A）與「右側破位空頭順勢策略」（策略 B），以因應邊界條件。

🎯 價格情境階梯（Price Scenarios）¶

價位完全嚴格引用關鍵數據計算出的點位：

📊 情境機率分佈¶

🟢 主策略詳情¶

依據第 4 章「關鍵價位」精確計算之數值構建策略組合：

🔴 反向風險觸發點（對沖提示）¶

• 多頭反轉翻空警戒線：若現價收盤跌穿 $42.46，證明潛在雙底徹底失敗，底背離演變為「鈍化下跌」，必須無條件將所有博反彈多頭部位停損出場，不得心存僥倖。
• 空頭平倉避險警戒線：若日線放量陽線收復阻力 R1 $49.68，宣告下行通道被實質向上突破，空頭結構被破壞，空單必須全數回補對沖。

⭐ 整體訊號強度評星¶

做多訊號強度：★★☆☆☆  (2.5/5星 — 僅限超賣反抽，非反轉)
做空訊號強度：★★★☆☆  (3.5/5星 — 大趨勢偏空，但短線受制於超賣)
整體可信度：  ★★★★☆  (4.0/5星 — 價位邊界明確，極具博弈風報比)

9. 風險提示與監控¶

✅ 關鍵監控指標 Checklist¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════════╗
║                   KTOS 每日盤面關鍵監控清單                      ║
╠══════════════════════════════════════════════════════════════════╣
║ [ ] 價格防禦線: 每日收盤價是否嚴格維持在 $42.46 (52W Low) 之上   ║
║ [ ] RSI(14) 狀態: 能否自 29.11 脫離 30 閾值重返多頭修復區間     ║
║ [ ] 布林通道指標: %B 讀數是否由負值 (-0.11) 回歸至 0.0 以上      ║
║ [ ] 動量確認線: 日線 MACD 柱狀體能否從 -0.274 翻紅翻正          ║
║ [ ] 動態壓制線: MA5 ($44.49) 與 MA20 ($46.72) 是否由阻力轉支撐   ║
║ [ ] 異常巨量監控: 成交量若超過 8.0M 且向下破位，視為失守訊號     ║
╚══════════════════════════════════════════════════════════════════╝

⚠️ 風險場景分析¶

graph TD
    BASE["現價 $42.69 (決策臨界點)"] --> SCEN_BULL["🟢 樂觀情境 (機率 25%)"]
    BASE --> SCEN_MID["🟡 基準情境 (機率 50%)"]
    BASE --> SCEN_BEAR["🔴 悲觀情境 (機率 25%)"]

    SCEN_BULL --> SB1["守穩 $42.46 形成大雙底"]
    SB1 --> SB2["日線放量長陽收復 R1 $49.68"]
    SB2 --> SB3["進一步上探 R2 $51.49 及 MA50"]

    SCEN_MID --> SM1["$42.46 支撐引發弱勢抵抗"]
    SM1 --> SM2["在下軌與中軌間震盪 ($42.69 - $46.72)"]
    SM2 --> SM3["指標修復超賣，維持低位磨底盤整"]

    SCEN_BEAR --> SD1["空方集中拋售擊穿 $42.46"]
    SD1 --> SD2["引發融資盤與技術盤停損踐踏"]
    SD2 --> SD3["股價沿無支撐區下瀉，波段跌幅擴大"]

🛡️ 風險管理重要提醒¶

1. 破位止損不可妥協：52 週低點 $42.46 是當前所有多頭結構的唯一錨點。由於在該價位下方技術面存在「歷史支撐真空」，若跌破此位，技術停損盤恐引發無序下瀉，因此停損點必須嚴設於 $41.63，絕不抗單。
2. 倉位配置上限：鑒於該股 Beta 值為 1.113 且 ATR 波動佔比高達 4.97%，總投資組合中分配給 KTOS 的單一曝險金額不得超過總資產的 5%。
3. 乖離收斂不等於趨勢反轉：當前所有技術反彈皆定義為「超賣修復」，在日線未能有效站上阻力位 R1（$49.68）並使 MA20 走平之前，切勿以長線多頭思維進行加碼擴倉。

📋 報告總結¶

KTOS 技術分析報告總結
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報告日期：2026-10-01
當前價格：$42.69
分析評級：⚖️ 偏空震盪（超賣反抽醞釀）

關鍵結論：
├─ 長期趨勢：🔴 空頭下行，距歷史高點回撤達 -68.14%
├─ 中期趨勢：🔴 空頭壓制，受困於下行通道，均線完美空頭
├─ 短期趨勢：🟡 極度超賣，RSI=29.11 底背離，逼近 52W 低點
├─ 關鍵支撐：$42.46 (52W Low / 斐波那契 100.0%)
├─ 關鍵阻力：$46.72 (MA20/布林中軌)、$49.68 (波段高點 R1)
└─ 分析師目標：華爾街平均目標價 $102.76（與現價形成高度反差）

最優策略組合：
1. 🥇 最佳機會：策略 A (左側極窄止損博反抽)
   以 $42.69 進場，止損 $41.63，目標 $46.72 / $49.68，風報比 1:3.82
2. 🥈 次選機會：策略 B (破位順勢追空對沖)
   跌破 $42.46 後於 $42.20 追空，止損 $43.26，目標 $38.22
3. 🥉 保守選擇：完全空倉觀望
   靜待股價放量突破阻力位 R1 ($49.68) 或形成明確日線底部分型後再行介入
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⚠️ 免責聲明：本報告為 AI 自動生成之技術分析，所有數據及估算均基於提供的歷史價格資訊。本報告僅供研究與學術參考，不構成任何投資建議。投資有風險，入市需謹慎。

報告生成時間：2026-10-01 ｜ 數據來源：Yahoo Finance ｜ 分析框架：多時框技術分析