GRAB 技術分析報告¶

報告日期：2026-10-29 ｜ 語言：繁體中文 ｜ 數據來源：Yahoo Finance ｜ 當前價格：$2.75

目錄¶

1. 技術面概覽¶

🎯 技術訊號儀表板¶

graph LR
    subgraph BULL ["🟢 多頭訊號 (1)"]
        B1["量能支撐: OBV > MA"]
    end
    subgraph NEUTRAL ["🟡 中性訊號 (2)"]
        N1["RSI(14) = 35.57 中性偏弱區間"]
        N2["ADX(14) = 23.70 處於弱趨勢/盤整"]
    end
    subgraph BEAR ["🔴 空頭訊號 (5)"]
        D1["均線空頭排列: MA20 < MA50 < MA200"]
        D2["現價跌破所有短中長期均線"]
        D3["MACD柱狀圖為負: -0.019 看空"]
        D4["趨勢方向空頭主導: -DI(28.58) > +DI(13.44)"]
        D5["價格逼近52週低點區間 2.2%"]
    end
    BULL --> VERDICT{"🏆 綜合評級\\n偏空震盪探底"}
    NEUTRAL --> VERDICT
    BEAR --> VERDICT

📊 核心指標速覽表¶

🏆 技術評分卡¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════════════╗
║                   技術評分卡 — GRAB (2026-10-29)                     ║
╠══════════════════════════════════════════════════════════════════════╣
║ 趨勢強度       █████░░░░░░░░░░░░░░░  25/100  🔴 空頭主導 (-DI遠大於+DI) ║
║ 動能指標       ███████░░░░░░░░░░░░░  35/100  🔴 MACD負向且RSI低位走平  ║
║ 支撐穩定度     ███████░░░░░░░░░░░░░  36/100  🔴 僅距S1支撐0.36%，脆弱  ║
║ 成交量配合     ██████████░░░░░░░░░░  50/100  🟡 OBV大於MA但總量未見放大║
║ 形態完整度     ███████░░░░░░░░░░░░░  35/100  🔴 底部形態尚未構築完成   ║
║ 均線排列       ███░░░░░░░░░░░░░░░░░  17/100  🔴 均線呈現全週期空頭瀑布 ║
╠══════════════════════════════════════════════════════════════════════╣
║ 綜合評分       ███████░░░░░░░░░░░░░  33/100  評級：偏空（空頭主導格局） ║
╚══════════════════════════════════════════════════════════════════════╝

評分計算說明（規則 18）：綜合評分由六項子評分算術平均得出：(25 + 35 + 36 + 50 + 35 + 17) ÷ 6 = 198 ÷ 6 = 33/100。

2. 趨勢分析¶

🌐 多時框趨勢分析¶

graph TD
    A["月線層級 (長期: 24個月)"] -->|"空頭主導: 自$6.02回落至$2.75"| B["週線層級 (中期: 20週)"]
    B -->|"反覆受制於$3.20-$3.25阻力區"| C["日線層級 (短期: 近10日)"]
    C -->|"沿MA5向下尋求S1支撐"| D{"多時框收斂判定"}
    D --> E["主趨勢：全面偏空"]
    D --> F["操作級別：以日線布林通道內之逢高沽空為主"]

📈 長期趨勢 — 12個月走勢圖（Unicode）¶

GRAB 月線走勢圖（過去12個月：2025-11 至 2026-10）
價格軸 ($)
$6.00 ┤ 
$5.45 ┤ ● (2025-11)
$4.99 ┤       ● (2025-12)
$4.30 ┤             ● (2026-01)
$4.22 ┤                 ● (2026-02)
$3.82 ┤                             ● (2026-04)
$3.77 ┤                                         ● (2026-06)
$3.54 ┤                         ●       ● (2026-05/08)
$3.50 ┤                                     ● (2026-07)
$3.11 ┤                                                 ● (2026-09)
$2.75 ┤                                                             ● (現價)
      └────────────────────────────────────────────────────────────────
        11    12    01    02    03    04    05    06    07    08    09    10  (月份)

走勢特徵分析表格：

📊 中期趨勢（週線分析）¶

從近20週數據觀察，價格自2026年7月高點 $3.93 回落，9月中旬加速跌破 $3.00，於9月25日當週爆出 527,094,200 股巨量並拉出長下影線（最低 $2.78，收 $3.13）。然而後續反彈至 $3.19 後量能無法持續，10月中旬起再度連續三週收黑（$2.94 → $2.79 → $2.75），週線 MACD 柱狀圖自 +0.027 翻負至 -0.019，週線 RSI 降至 35.6，顯示中期下行壓力沉重，反彈均屬弱勢修正。

週線關鍵架構示意圖：
  $3.64 ─── [中期強阻力 R2 / 7-8月密集成交平台]
    │
  $3.25 ─── [波段阻力 R1 / 10月反彈高點聚類區]
    │
  $2.96 ─── [MA20 / 布林中軌壓制位]
    │
  $2.75 ─── ◄ 當前價格
    │
  $2.74 ─── [S1 支撐 / 9月18日波段低點聚類]
    │
  $2.67 ─── [52W 低點 / 100% 斐波那契回調位]

⚡ 趨勢強度評估（ADX 解讀）¶

graph TD
    A["ADX(14) = 23.70"] --> B{"ADX 是否 > 25 ?"}
    B -->|"否: 弱趨勢/盤整"| C["單邊空頭趨勢動能趨緩"]
    C --> D["進入低位區間震盪整理"]
    E["方向線指標"] --> F["+DI = 13.44"]
    E --> G["-DI = 28.58"]
    F & G --> H["-DI 顯著高於 +DI 達 15.14 點"]
    H --> I["空頭仍握有盤面絕對定價權"]

ADX 強度對照與解讀表：

3. 圖表形態分析¶

🔍 形態識別系統¶

graph TD
    A["日線結構: 下降通道破位後低位弱勢橫盤"] --> B["潛在雙底形態 (尚未成形)"]
    A --> C["短期均線反壓空頭發散"]
    B -->|"信心度 42%"| D["右底測試 $2.67-$2.74 支撐區"]
    D --> E["需突破頸線 $3.25 才能確認完成"]

形態信心度評估表（依規則 15）：

🕯️ 重要K線形態分析¶

依規則 19，僅根據近10根日K與近8根週K的實際價格進行幾何分析：

近10根日K分析表：

近8根週K分析表：

📉 ASCII 走勢形態示意圖¶

GRAB 日線走勢示意圖（2026-10-15 至 2026-10-28）
$3.05 ┤    ●(10/15 高點 3.03)
$3.00 ┤  ●──┘
$2.95 ┤    ●(10/16)
$2.90 ┤      └──●(10/19)
$2.85 ┤            ●(10/20)        ●(10/22)
$2.80 ┤                └──●(10/21)   └──●(10/23)
$2.75 ┤                                    ●(10/28收2.75 現價)
$2.70 ┤                                      ●──●(10/27)
$2.65 ┤                                  ●(10/26 觸及2.67)
      └─────────────────────────────────────────────────────────────
         15   16   19   20   21   22   23   26   27   28 (日期)

🎯 形態目標價計算¶

根據日線及週線形態，當前尚未形成有效突破：

1. 反彈測壓目標：若於 $2.67–$2.75 完成微型底背離反彈，第一道目標為 MA20 阻力位 $2.96；若進一步突破，第二目標為波段高點聚類阻力 R1 $3.25。
2. 破位下行目標：若有效摜破 52週低點 $2.67 及布林下軌 $2.65，下行通道將再度展開，由於下方無歷史波段聚類支撐（數據中未偵測到S2/S3），將進入無支撐的真空探底階段。

4. 支撐與阻力¶

🗺️ 關鍵價位分布圖（Unicode）¶

GRAB 價位結構分布圖
═══════════════════════════════════════════════════════════
$3.96 ║██████████████████████████████║ 強阻力 R3 (波段高點聚類)
$3.65 ║────────────────────────────║ 長期均線 MA200 反壓線
$3.64 ║██████████████████████      ║ 重點阻力 R2 (波段高點聚類)
$3.25 ║████████████████████████████  ║ 關鍵阻力 R1 (波段高點聚類)
$2.96 ║┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄║ 短期均線 MA20 / 布林中軌
$2.75 ╠════════════════════════════╣ ◄ 現價 ($2.75)
$2.74 ║▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓  ║ 關鍵支撐 S1 (波段低點聚類)
$2.67 ║██████████████████████████████║ 52週低點 / 100% 斐波那契回調位
$2.65 ║────────────────────────────║ 布林下軌支撐
═══════════════════════════════════════════════════════════

🚧 阻力位分析表¶

依據數據庫「關鍵價位」區塊波段高點聚類結果嚴格列出：

🛡️ 支撐位分析表¶

依據數據庫「關鍵價位」區塊波段低點聚類結果嚴格列出：

📐 斐波那契回調位分析¶

依據 52週區間最高點 $6.24 至最低點 $2.67 進行回調位對應分析：

價位位置解讀：現價 $2.75 處於 78.6% ($3.43) 至 100.0% ($2.67) 極度偏弱的底層區間。價格在跌破 78.6% 後未能迅速收復，意味著整個52週漲幅已被100%全數吞噬。當前價格極度貼近 100.0% 基準線，隨時面臨破底考驗。

5. 技術指標深度解讀¶

🎛️ 指標訊號總覽¶

graph TD
    A["GRAB 當前技術指標體系"] --> B["均線系統 (MA): 強烈看空"]
    A --> C["動能系統 (MACD/RSI): 偏空但超賣"]
    A --> D["波動系統 (BB/ATR): 壓縮貼軌"]
    A --> E["量能系統 (OBV/Volume): 量價背離"]

    B --> B1["MA5 < MA10 < MA20 < MA50 < MA200 空頭排列"]
    C --> C1["RSI=35.57 偏弱, MACD柱=-0.019 看空, KD超賣"]
    D --> D1["%B=0.16 貼近下軌$2.65, ATR=$0.11 波動收窄"]
    E --> E1["OBV > MA 顯現低位被動吸籌跡象"]

📈 移動平均線排列分析¶

graph TD
    MA240["MA240: $3.90"] --> MA200["MA200: $3.65"]
    MA200 --> MA120["MA120: $3.39"]
    MA120 --> MA60["MA60: $3.22"]
    MA60 --> MA50["MA50: $3.13"]
    MA50 --> MA20["MA20: $2.96"]
    MA20 --> MA10["MA10: $2.83"]
    MA10 --> MA5["MA5: $2.76"]
    MA5 --> PRICE["現價: $2.75"]

    style PRICE fill:#ff9999,stroke:#ff0000,stroke-width:2px

移動平均線數值與狀態總覽表：

📉 RSI(14) 分析¶

• 數值指標：RSI(14) = 35.57
• 強度可視化： [超賣 0] ███████░░░░░░░░░░░░░ [中軸 50] ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ [超買 100] (35.57%)
• 區間評估：位於 30–70 中性偏弱區間，雖未跌破 30 達到傳統定義的極端超賣，但已處於弱勢鈍化區域。
• 背離判斷：數據明確提示「無明顯背離（僅比較近20根K棒首尾的價格與RSI方向）」。價格創低同時 RSI 同步在低檔徘徊，說明下行驅動力雖略有減弱，但多頭尚未展現背離反攻訊號。

📊 MACD(12,26,9) 訊號解讀¶

graph LR
    DIF["DIF (MACD線): -0.112"] --> COMP{"比較"}
    DEA["DEA (訊號線): -0.093"] --> COMP
    COMP --> HIST["MACD 柱狀圖: -0.019"]
    HIST --> SIGNAL["🔴 空頭柱狀圖發散中"]

• MACD數值：DIF 為 -0.112，DEA 為 -0.093，柱狀圖（Histogram）為 -0.019。
• 交叉狀態：DIF 線持續在 DEA 線下方運行，且雙線均處於零軸之下深度負值區，顯示市場完全受制於空方力量。
• 背離檢驗：觀察近兩週柱狀圖，由 10-16 的 -0.003 擴大至 10-28 的 -0.019，呈現綠柱向下擴散狀態，無底背離形態。

📦 布林通道分析¶

GRAB 日線布林通道示意圖
$3.30 ┤ 
$3.27 ┤ ═════════════════════════════════ 上軌 ($3.27)
$3.15 ┤ 
$3.00 ┤ 
$2.96 ┤ ┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 中軌 / MA20 ($2.96)
$2.85 ┤ 
$2.75 ┤                   ●◄ 現價 ($2.75, %B = 0.16)
$2.65 ┤ ═════════════════════════════════ 下軌 ($2.65)
      └──────────────────────────────────

• 通道帶寬：上軌 $3.27 與下軌 $2.65 差距為 $0.62，帶寬處於相對收斂階段。
• 位置評估：%B 指標為 0.16，價格運行於中軌（$2.96）與下軌（$2.65）之間的下半區，且極為靠近下軌。通道下軌目前構成動態下檔支撐，若強烈擊穿 $2.65，將觸發通道下軌向下開口的單邊暴跌走勢。

💹 成交量分析（量價配合度）¶

• 成交量對比：最新單日成交量為 55,085,800 股，相較於 20日均量 61,314,030 股，量比為 0.90x；相較於 50日均量 61,674,126 股亦呈現萎縮。
• 量能屬性：在股價逼近52週新低之際，成交量並未出現恐慌性爆量拋售（如 9月25日當週的 5.27億股），反而呈現低位量縮特徵，代表殺跌動能正在逐步消耗。
• OBV 特徵：技術數據顯示「OBV > MA → 量能支撐上漲」。雖然價格持續破底，但能量潮指標（OBV）維持在均線之上，這構成了典型的中長線量價底背離特徵，暗示機構資金在 $2.70–$3.00 低價區進行被動式吸籌承接，並未伴隨主力恐慌出逃。

6. 動能與波動率¶

⚡ 動能評估四象限¶

graph TD
    A["動能與波動率象限分析"] --> B["當前坐標定位: Q2 象限"]
    B --> C["動能: 弱勢 (RSI=35.57, -DI=28.58)"]
    B --> D["波動: 低/收窄 (ATR=$0.11, ADX=23.70)"]
    C & D --> E["市場特徵: 底部低波動弱勢盤整"]
    E --> F["操盤對策: 避免順勢重倉追空，謹慎觀望等待變盤"]

📊 ATR 波動率分析¶

• ATR(14) 數值：$0.11（佔現價百分比為 3.93%）。
• 波動特徵：日均振幅僅 11 美分，說明個股在經歷了9月的大幅波動後，當前交易活躍度收窄，進入籌碼沉澱期。
• 風控與止損距離參考：
• 激進型交易：1.0 × ATR = $0.11。
• 穩健型交易：1.5 × ATR = $0.165（約 $0.17）。
• 保守型交易：2.0 × ATR = $0.22。

📐 Beta 與市場相關性¶

• Beta 係數：0.908。
• 意涵解讀：Beta 略小於 1.0，表明 GRAB 與美股大盤（標普500）保持同向但波動彈性略低。但在下行趨勢中，0.908 的 Beta 代表其價格下挫主要來自個股自身的估值修正與技術面拋壓，並非完全由大盤系統性風險所主導。

7. 多時框架總結¶

📋 時框架評分表¶

🔲 綜合訊號矩陣¶

時框與維度訊號一致性矩陣：
┌──────────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────────┐
│  時框架  │ 趨勢維度 │ 動能維度 │ 均線維度 │ 量能維度 │
├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│ 日線層級 │ 🔴 偏空  │ 🟡 中性  │ 🔴 看空  │ 🟢 支撐  │
│ 週線層級 │ 🔴 看空  │ 🔴 看空  │ 🔴 看空  │ 🟡 中性  │
│ 月線層級 │ 🔴 強空  │ 🔴 強空  │ 🔴 強空  │ 🔴 偏空  │
└──────────┴──────────┴──────────┴──────────┴──────────┘
訊號共振結論：空頭訊號在週線與月線高度共振，日線僅在量能與隨機指標出現局部抵抗。

⚖️ 多時框收斂結論¶

依據規則 14 執行多時框收斂： 1. 行情屬性判定：當前 ADX(14) 數值為 23.70，明確小於 25 臨界線，技術定義為盤整行情。 2. 收斂規則指引：在盤整行情（ADX < 25）中，交易以日線布林通道上下軌（$2.65 – $3.27）為主要交易區間；同時，因中長期（週線/MA50 $3.13、MA200 $3.65）為壓倒性空頭排列，反彈空間高度受限於布林中軌（$2.96）與阻力位 R1（$3.25）。 3. 唯一方向性結論：偏空（主基調為逢高沽空 / 防守破位）。日線的短線超賣僅能引發微幅技術抽腳，絕不可誤判為反轉信號。第 8 章之主交易策略必須嚴格遵循此偏空結論。

8. 交易策略建議¶

🗺️ 策略決策流程圖¶

graph TD
    START["當前價格 $2.75 位於 S1($2.74) 邊緣"] --> EVAL{"評分卡評分: 33/100 (≤40)"}
    EVAL -->|"觸發規則 8 路由"| ROUTE["確立主策略方向: 空頭主導 / 逢高沽空"]
    ROUTE --> SCEN1["策略 A: 布林中軌/MA20 反彈遇阻沽空"]
    ROUTE --> SCEN2["策略 B: MA10 動態阻力位直接做空"]
    ROUTE --> ALERT["反向風險監控: 突破 MA50($3.13) 則停損空單"]

🧭 策略路由（依評分卡分流）¶

當前主策略方向 = 主推空頭策略（依技術評分 33/100，評級 ≤ 40 觸發）

因綜合技術評分僅為 33/100，多頭動能潰敗且均線全線壓制，本報告嚴禁向投資人主推激進逆勢抄底多單，主策略確立為高拋低吸之「反彈遇阻沽空」或「順勢逢高做空」；多頭僅列為短線反彈風險提示與空頭回補點。

🎯 價格情境階梯（Price Scenarios）¶

價位嚴格引用第 4 章「關鍵價位」之確定數值：

📊 情境機率分佈¶

🟢 主策略詳情（方向：空頭主導 / 逢高沽空）¶

所有進場點、止損點、目標價均嚴格基於數據庫內確定價位，風險報酬比公式依規則 17 嚴格驗算：

• 做空風險報酬比 = (進場價 − 目標價 T1) ÷ (止損價 − 進場價)

🔴 反向風險觸發點（對沖提示）¶

若市場出現超賣報復性反彈，觸發以下情境時，空頭策略必須無條件停損出場或進行部位對沖：

1. 價位突破條件：日線收盤價強勢站上 MA50 ($3.13) 或放量突破關鍵阻力 R1 ($3.25)。
2. 量價突破條件：單日成交量暴增至 1億股以上（量比 > 1.6x），且日線拉出實體長陽線包覆前期黑K。
3. 指標反轉條件：日線 MACD 於零軸下方出現黃金交叉，且 RSI(14) 強勢升破 50 中軸。

⭐ 整體訊號強度評星¶

做多訊號強度：★☆☆☆☆  (1.0/5星) ── 僅靠隨機指標超賣支撐，勝率極低
做空訊號強度：★★★★☆  (4.0/5星) ── 均線瀑布壓制，順應多時框下行趨勢
整體可信度：  ★★★★☆  (4.0/5星) ── 技術指標與量價結構具備高度一致性

9. 風險提示與監控¶

✅ 關鍵監控指標 Checklist¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════════════╗
║                    技術面關鍵監控清單 (Checklist)                     ║
╠══════════════════════════════════════════════════════════════════════╣
║ [ ] 支撐防守測試：收盤價是否跌破 S1 ($2.74) 或 52W 低點 ($2.67)      ║
║ [ ] 動能變盤訊號：RSI(14) 是否跌破 30 (進入恐慌) 或升破 40 (反彈展開) ║
║ [ ] 趨勢強度指標：ADX(14) 是否由 23.7 向上突破 25 (單邊行情重啟)      ║
║ [ ] 均線動態壓制：每日收盤價是否持續受制於 MA5 ($2.76) 與 MA10 ($2.83) ║
║ [ ] 量能異動監控：單日成交量是否異常超越 20日均量 ($61.3M) 達 1.5倍  ║
║ [ ] 布林通道狀態：%B 是否跌破 0 (跌出下軌 $2.65 進入極端超跌形態)    ║
╚══════════════════════════════════════════════════════════════════════╝

⚠️ 風險場景分析¶

graph TD
    A["GRAB 風險情境推演"] --> B["樂觀情境 (機率: 10%)"]
    A --> C["基準情境 (機率: 55%)"]
    A --> D["悲觀情境 (機率: 35%)"]

    B --> B1["守住$2.67後放量反彈<br>目標測試 R1 $3.25"]
    C --> C1["反彈受阻於 MA20 $2.96<br>震盪盤跌考驗 S1 $2.74 / S2 $2.67"]
    D --> D1["有效跌穿 52W 低點 $2.67<br>觸發停損賣壓，布林通道向下開口暴跌"]

🛡️ 風險管理重要提醒¶

1. 嚴禁左側盲目抄底：GRAB 均線呈現全週期空頭排列（MA20 < MA50 < MA200），且現價落於所有均線下方。在未見到「雙底頸線突破（$3.25）」或「MACD零下金叉放量」前，任何猜底行為風險極高。
2. 跌破歷史低點的流動性真空：52週低點 $2.67 是技術面最重要的底線。若收盤跌破該位置，由於下方無歷史聚類支撐（數據中未偵測到S2/S3），容易引發被動基金的拋售與融資斷頭，造成滑點擴大。
3. 嚴格執行部位管理：在弱趨勢/低波動環境下（ATR = $0.11），單筆交易的停損幅度應嚴格控制在 1.5 × ATR（約 $0.17）以內，個股總曝險部位不建議超過投資組合總資金的 10%。

📋 報告總結¶

╔══════════════════════════════════════════════════════════════════════╗
║                      GRAB 技術分析報告總結                           ║
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║ 報告日期：2026-10-29                                                 ║
║ 當前價格：$2.75 USD                                                  ║
║ 分析評級：🔴 偏空（空頭主導 / 弱勢整理格局）                         ║
║ 綜合評分：33 / 100                                                   ║
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║ 關鍵技術結論：                                                       ║
║ ├─ 長期趨勢：🔴 熊市格局，現價低於 MA200 ($3.65) 達 -24.66%          ║
║ ├─ 中期趨勢：🔴 空頭主導，反覆受制於下降通道與 MA50 ($3.13)          ║
║ ├─ 短期趨勢：🟡 弱勢盤整 (ADX=23.70)，緊貼 S1 ($2.74) 尋求支撐       ║
║ ├─ 關鍵支撐：S1: $2.74 ｜ 52W低點: $2.67 ｜ 布林下軌: $2.65         ║
║ ├─ 關鍵阻力：MA20: $2.96 ｜ MA50: $3.13 ｜ R1: $3.25 ｜ R2: $3.64    ║
║ └─ 分析師目標：均值 $5.49（基本面預期與當前技術面嚴重背離）           ║
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║ 最優策略組合（嚴格遵循評分分流）：                                   ║
║ 1. 🥇 最佳機會：等待反彈至 MA20 / 布林中軌 $2.96 遇阻沽空 (策略 A)    ║
║    目標價 $2.74 / $2.67，止損 $3.13，風險報酬比 1 : 1.29            ║
║ 2. 🥈 次選機會：激進者於 MA10 ($2.83) 逢高建立空單 (策略 B)          ║
║    目標價 $2.67，止損 $2.96，風險報酬比 1 : 1.23                    ║
║ 3. 🥉 保守選擇：空倉觀望，耐心等待價格放量突破 R1 ($3.25) 後再行動   ║
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⚠️ 免責聲明：本報告為依據客觀量化技術指標與歷史走勢數據產出之技術分析研究，所有數據及計算均嚴格基於所提供之即時價格資訊。本報告僅供研究與學術參考，不構成任何買賣要約或投資建議。金融市場瞬息萬變，投資人應獨立思考，審慎評估風險並自負盈虧。

報告生成時間：2026-10-29 ｜ 數據來源：Yahoo Finance ｜ 分析框架：多時框技術分析體系